PPTFDrawdown-Rechner: Statik gegen Trailing
Der Drawdown-Rechner zeigt beide Schwellen auf einmal — die statische und die Trailing-Schwelle. Der Unterschied ist in Worten klein und in Zahlen entscheidend: Trailing verwandelt das Verdiente in einen neuen Nullpunkt.
Rechnung
Die Schwelle folgt dem Hoch und bleibt beim Rücksetzer dort, wohin sie gelangt ist: deshalb wird das Konto geschlossen, während es gegenüber dem Start im Plus liegt.
Zwei Regeln, eine Zahl «10 %»
In den Bedingungen sind beide Drawdowns oft gleich geschrieben — «maximaler Verlust 10 %». Gerechnet werden sie von Verschiedenem, und das ändert alles.
| Statisch | Trailing | |
|---|---|---|
| Berechnungsbasis | Startsaldo des Kontos | Höchste erreichte Equity |
| Wohin sich die Schwelle bewegt | Nirgendwohin, sie bleibt stehen | Nur nach oben, dem Hoch nach |
| Was Gewinn bewirkt | Erhöht den Puffer bis zur Schwelle | Hebt die Schwelle, der Puffer wächst nicht |
| Kann ein Konto im Plus geschlossen werden | Nein | Ja |
Die wichtigste Folge in Zahlen. Konto 100.000 $, Maximallimit 10 %, Hoch bei 15 % Gewinn — 115.000 $. Beim statischen Limit steht die Schwelle weiterhin bei 90.000 $, und das Verdiente ist ein Puffer. Beim Trailing ist die Schwelle auf 105.000 $ gewandert. Ein Drawdown von 10 % vom Hoch ergibt eine Equity von 103.500 $: das Konto ist geschlossen, obwohl es gegenüber dem Start um 3.500 $ im Plus liegt. Im Modus «Trailing stoppt am Startsaldo» überlebt dasselbe Konto — die Schwelle ist bei 100.000 $ eingefroren.
Wo das Trailing stehen bleibt
Ein vollständig freies Trailing kommt selten vor: bei einem Teil der Programme folgt die Schwelle dem Hoch, bis sie den Startsaldo einholt, und friert dann ein. Das ist ein wichtiger Unterschied, weil davon abhängt, ob sich nach den ersten Gewinnprozenten ein Puffer aufbaut. Im Rechner sind beide Modi vorhanden — der Schalter unter den Schiebern.
Was man in den Regeln suchen muss
- Die Wörter trailing und static
- Das erste bedeutet eine Schwelle vom Hoch, das zweite vom Start. Steht dort nur «max loss 10 %», ist die Basis undefiniert, und das ist ein Grund, den Support schriftlich zu fragen, vor der Zahlung.
- Bis zu welchem Niveau das Trailing läuft
- Eine Formulierung wie «trails up to your initial balance» bedeutet den zweiten Modus: nach diesem Punkt friert die Schwelle ein und ein Puffer beginnt sich anzusammeln.
- Ob die Schwelle auf dem Saldo oder auf der Equity gerechnet wird
- Wird sie auf der Equity gerechnet, wird das Hoch auf schwebendem Gewinn festgehalten: eine offene Position, die im Plus war, hat die Schwelle schon gehoben.
Wie man das Ergebnis liest
Was die Rechnung nicht berücksichtigt
Hält die Firma das Maximum auf der Equity fest, hebt die Schwelle sogar eine offene Position, die im Plus war und dann auf null zurückkam.
die Basis prüfenBei einem Teil der Programme wird das Hoch zum Tagesschluss gerechnet, bei einem Teil in Echtzeit. Ein Unterschied von einem Tag verändert die Schwelle um den ganzen Gewinn dieses Tages.
schriftlich fragenBeide wirken gleichzeitig. Ein Konto kann über das Tageslimit verloren gehen, während der Puffer bis zur Trailing-Schwelle groß ist.
zusammen rechnenBeim Wachstum des Kontos über einen Scaling Plan wird auch die Schwelle neu berechnet. Die Regeln der Neuberechnung stehen getrennt von den Drawdown-Regeln.
beide Abschnitte lesenWie gerechnet wird
Vier Größen, und der ganze Unterschied zwischen den zwei Limittypen sitzt in einer Zeile — darin, wovon die Schwelle gerechnet wird.
| Größe | Formel | Im Beispiel |
|---|---|---|
| Kontohoch | Konto × (1 + Wachstum bis zum Hoch) | 115.000 $ |
| Aktuelle Equity | Hoch × (1 − Fall vom Hoch) | 103.500 $ |
| Statische Schwelle | Konto × (1 − Maximallimit) | 90.000 $ |
| Trailing-Schwelle | Hoch − Konto × Maximallimit | 105.000 $ |
| Puffer bis zur Schwelle | Equity − Schwelle | −1.500 $ und 13.500 $ |
Im Beispiel sind es Konto 100.000 $, Limit 10 %, Wachstum bis zum Hoch 15 %, Fall vom Hoch 10 %. Die statische Schwelle hat sich die ganze Zeit nicht bewegt, die Trailing-Schwelle ist mit dem Hoch um 5.000 $ gestiegen — und diese fünftausend genügten, damit ein Konto mit 3.500 $ Gewinn geschlossen wurde.
Die wichtigste Falle der Formel. Die Trailing-Schwelle wird vom Hoch gerechnet und nicht von der aktuellen Equity, und sie geht nicht zurück. Je höher Sie das Konto also gebracht haben, desto weniger Puffer in Geld haben Sie für einen Rücksetzer — bei denselben «10 %» in den Regeln.
Häufige Fragen
Was ist Trailing-Drawdown einfach erklärt?
Es ist eine Drawdown-Schwelle, die dem Maximum Ihres Kontos folgt. Verdient — die Schwelle ist um denselben Betrag gestiegen. Der Abstand von der aktuellen Equity zur Schwelle wächst mit dem Gewinn nicht, deshalb ist der Puffer immer gleich.
Warum wird ein Konto geschlossen, wenn es im Plus ist?
Weil die Trailing-Schwelle vom Hoch gerechnet wird und nicht vom Start. Das ist nur möglich, wenn der Gewinn am Hoch das Maximallimit überstiegen hat: bei einem Limit von 10 % und einem Hoch bei 15 % lässt ein Drawdown vom Hoch zwischen 8,7 % und 13 % das Konto gegenüber dem Start im Plus und schon unter der Trailing-Schwelle. Bei einem Hoch von 8 % geht das nicht — die Schwelle ist noch nicht über den Startsaldo gestiegen.
Welcher Drawdown ist für eine Strategie mit seltenen großen Trades gefährlicher?
Der Trailing-Drawdown. Ein großer Gewinntrade hebt das Hoch stark und mit ihm die Schwelle, und die nächste Stop-Serie stößt schon an sie. Bei einem statischen Drawdown hätte derselbe Trade Puffer geschaffen.
Berücksichtigt der Rechner das Tageslimit?
Nein, er betrifft den maximalen Drawdown. Das Tageslimit wird pro Tag gerechnet und gesondert behandelt — im täglichen Drawdown und im Simulator der Verlustserie.
Welchen Modus setzt man, wenn die Regeln den Schwellentyp nicht nennen?
Rechnen Sie nach dem schlechteren — freies Trailing — und sehen Sie, ob die Strategie besteht. Besteht sie nur bei Statik, passt die Firma nicht zu Ihnen, bis eine schriftliche Klärung vorliegt. Wie man die Formulierungen der Regeln liest, ist im maximalen Drawdown behandelt.
Wie berücksichtigt man in der Rechnung, dass das Hoch auf der Equity festgehalten wird?
Setzen Sie in «Gewinn am Hoch» nicht das Ergebnis der geschlossenen Trades ein, sondern das Maximum, das die Equity erreicht hat — einschließlich schwebenden Gewinns, der später auf null zurückkam. Die Schwelle wird von ihm gerechnet.
Wann hört das Trailing auf, sich zu bewegen?
Bei einem Teil der Programme, wenn die Schwelle den Startsaldo einholt; danach friert sie ein, und Gewinn beginnt als Puffer zu wirken. Bei einem Teil hört es überhaupt nicht auf. Im Rechner ist das ein Schalter, weil beide Varianten vorkommen.
Wie berechnet man den Puffer direkt nach einer Auszahlung?
Setzen Sie den Gewinn am Hoch auf null: nach dem Zurücksetzen des Saldos auf die Ausgangsgröße kehrt die Trailing-Schwelle dorthin zurück, wo sie begonnen hat, und der Puffer entspricht dem vollen Limit. Danach schrumpft er mit jedem neuen Hoch wieder.
Welcher Drawdown-Typ ist für Positionshandel bequemer?
Der statische. Ein Positionstrade lebt lange und durchläuft Rücksetzer, während das Trailing das Hoch unterwegs festhält und jeden Rücksetzer in einen Verbrauch des Limits verwandelt. Für Scalping ist der Unterschied kleiner: dort schafft eine Position kein Hoch.
Lässt sich das genauso rechnen, wenn das Limit in Geld angegeben ist?
Ja. Geben Sie das Limit in Prozent der Kontogröße ein: 10.000 $ auf einem Konto von 100.000 $ sind dieselben 10 %. Die Arithmetik der Schwellen hängt nicht von der Schreibweise ab.
Weiterlesen
