PPTFCalculateur de drawdown : statique contre trailing
Le calculateur de drawdown montre les deux seuils à la fois — le statique et le trailing. La différence entre eux est faible en paroles et décisive en chiffres : le trailing transforme ce qui a été gagné en nouveau point de départ.
Calcul
Le seuil suit le pic et, à la baisse, il reste là où il est arrivé : c'est pourquoi le compte se ferme en restant en positif par rapport au départ.
Deux règles, un même chiffre de « 10 % »
Dans les conditions, les deux drawdowns sont souvent écrits de la même façon — « perte maximale de 10 % ». Ils se calculent de bases différentes, et cela change tout.
| Statique | Trailing | |
|---|---|---|
| Base de calcul | Le solde initial du compte | L'equity maximale atteinte |
| Où bouge le seuil | Nulle part, il reste en place | Seulement vers le haut, derrière le pic |
| Ce que donne le profit | Il augmente la marge jusqu'au seuil | Il relève le seuil, la marge ne croît pas |
| Peut-on fermer le compte en positif | Non | Oui |
La conséquence principale en chiffres. Compte 100 000 $, limite maximale de 10 %, pic à 15 % de profit — 115 000 $. Avec une limite statique le seuil reste à 90 000 $, et ce qui est gagné fait coussin. Avec le trailing le seuil a voyagé à 105 000 $. Un drawdown de 10 % depuis le pic donne une equity de 103 500 $ : le compte est fermé, alors qu'il est en positif de 3 500 $ par rapport au départ. Dans le mode « le trailing s'arrête au solde initial » ce même compte reste vivant — le seuil s'est figé à 100 000 $.
Où le trailing s'arrête
Un trailing entièrement libre se rencontre rarement : chez une partie des programmes le seuil suit le pic jusqu'à rejoindre le solde initial, puis se fige. C'est une différence importante, parce que d'elle dépend si le coussin s'accumule après les premiers pourcents de profit ou non. Dans le calculateur les deux modes sont là — l'interrupteur est sous les curseurs.
Quoi chercher dans les règles
- Les mots trailing et static
- Le premier signifie un seuil depuis le pic, le second depuis le départ. Si seul « max loss 10 % » est écrit, la base n'est pas définie, et c'est une raison de demander au support par écrit, avant de payer.
- Jusqu'à quel niveau va le trailing
- Une formulation du type « trails up to your initial balance » signifie le second mode : après ce point le seuil se fige et le coussin commence à s'accumuler.
- Le seuil se calcule-t-il sur le solde ou sur l'equity
- Si c'est sur l'equity, le pic se fixe sur le profit flottant : une position non clôturée qui a été en positif a déjà relevé le seuil.
Comment lire le résultat
Ce que le calcul ne prend pas en compte
Si la firme fixe le maximum sur l'equity, le seuil est relevé même par une position non clôturée qui a été en positif puis est revenue à zéro.
vérifier la baseChez une partie des programmes le pic se compte à la clôture du jour, chez une autre en temps réel. Une différence d'un jour change le seuil de tout le profit de ce jour.
demander par écritLes deux fonctionnent en même temps. Le compte peut être perdu par la journalière alors qu'il y a une grande marge jusqu'au seuil trailing.
à calculer ensembleQuand le compte croît selon le scaling plan, le seuil est recalculé aussi. Les règles du recalcul s'écrivent séparément des règles du drawdown.
lire les deux sectionsComment cela se calcule
Quatre grandeurs, et toute la différence entre les deux types de limite tient dans une seule ligne — celle de ce depuis quoi le seuil se compte.
| Grandeur | Formule | Dans l'exemple |
|---|---|---|
| Pic du compte | compte × (1 + hausse jusqu'au pic) | 115 000 $ |
| Equity actuelle | pic × (1 − baisse depuis le pic) | 103 500 $ |
| Seuil statique | compte × (1 − limite maximale) | 90 000 $ |
| Seuil trailing | pic − compte × limite maximale | 105 000 $ |
| Marge jusqu'au seuil | equity − seuil | −1 500 $ et 13 500 $ |
Dans l'exemple le compte est de 100 000 $, la limite de 10 %, la hausse jusqu'au pic de 15 % et la baisse depuis le pic de 10 %. Le seuil statique n'a pas bougé de tout ce temps, alors que le trailing est monté de 5 000 $ avec le pic — et ces cinq mille ont suffi pour qu'un compte avec 3 500 $ de profit se retrouve fermé.
Le piège principal de la formule. Le seuil trailing se compte depuis le pic et non depuis l'equity actuelle, et il ne redescend pas. Aussi, plus haut vous avez monté le compte, moins vous avez de marge en argent pour un repli — avec ce même « 10 % » dans les règles.
Questions fréquentes
Qu'est-ce que le trailing drawdown en mots simples ?
C'est le seuil de drawdown qui se déplace derrière le maximum de votre compte. Vous gagnez, le seuil monte d'autant. La distance de l'equity actuelle au seuil ne croît pas avec le profit, la marge est donc toujours la même.
Pourquoi ferme-t-on le compte quand il est en positif ?
Parce que le seuil trailing se compte depuis le pic et non depuis le départ. Cela n'est possible que quand le profit au pic a dépassé la limite maximale : avec une limite de 10 % et un pic à 15 %, un drawdown depuis le pic entre 8,7 % et 13 % laisse le compte en positif par rapport au départ et déjà sous le seuil trailing. Avec un pic à 8 % cela ne se produira pas — le seuil n'est pas encore monté au-dessus du solde initial.
Quel drawdown est plus dangereux pour une stratégie à gros trades rares ?
Le trailing. Un seul gros trade gagnant relève brusquement le pic et avec lui le seuil, et la série de stops suivante bute dessus. Avec un drawdown statique, ce même trade aurait créé de la marge.
Le calculateur tient-il compte de la limite journalière ?
Non, il porte sur le drawdown maximal. La limite journalière se compte par journée et s'analyse à part — dans le drawdown journalier et dans le simulateur de série de pertes.
Quel mode mettre si le type de seuil n'est pas indiqué dans les règles ?
Calculez par le pire — trailing libre — et regardez si la stratégie passe. Si elle ne passe qu'avec le statique, la firme ne vous convient pas jusqu'à une précision écrite. Comment lire les formulations des règles est analysé dans le drawdown maximal.
Comment tenir compte dans le calcul du fait que le pic se fixe sur l'equity ?
Mettez dans « profit au pic » non le résultat des trades clôturés, mais le maximum atteint par l'equity — y compris le profit flottant qui est ensuite revenu à zéro. Le seuil se compte depuis ce même maximum.
Quand le trailing cesse-t-il de bouger ?
Chez une partie des programmes, quand le seuil rejoint le solde initial ; ensuite il se fige et le profit commence à faire coussin. Chez une autre partie il ne cesse pas du tout. Dans le calculateur c'est un interrupteur, parce que les deux variantes se rencontrent.
Comment calculer la marge juste après un paiement ?
Mettez le profit au pic à zéro : après la remise du solde à sa taille initiale, le seuil trailing revient là où il avait commencé, et la marge égale la limite entière. Ensuite elle se resserre de nouveau à chaque nouveau pic.
Quel type de drawdown est plus commode pour le trading de position ?
Le statique. Un trade de position vit longtemps et traverse des replis, alors que le trailing fixe le pic en chemin et transforme chaque repli en consommation de la limite. Pour le scalping la différence est moindre : là la position n'a pas le temps de créer un pic.
Peut-on calculer de la même façon si la limite est donnée en argent ?
Oui. Saisissez la limite en pourcentage de la taille du compte : 10 000 $ sur un compte de 100 000 $ font ces mêmes 10 %. L'arithmétique des seuils ne dépend pas de la forme d'écriture.
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