PPTFLot-Rechner für den Drawdown
Der Lot-Rechner berechnet die Größe aus den Limits der Firma und nicht aus dem gewünschten Gewinn. Das ist die erste Rechnung vor dem Kauf einer Challenge: sie bestimmt alle übrigen und beantwortet oft sofort, ob die Firma zu Ihnen passt.
Rechnung
Der Pip-Wert ist ein Schieber und keine Konstante: 10 $ gelten für ein Standardlot eines Hauptwährungspaars, für Indizes, Metalle und Krypto ist der Wert anders. Die Größe wird auf 0,01 Lot abgerundet: Aufrunden bedeutet ein bewusstes Überschreiten des Limits.
Wie gerechnet wird
Die Formel ist kurz, und der ganze Sinn liegt darin, wovon das Risiko pro Trade genommen wird. Es folgt nicht aus einer «1-%-Regel», sondern aus dem Tageslimit, geteilt durch die Stop-Serie, die das Konto überstehen muss.
| Größe | Formel | Im Beispiel |
|---|---|---|
| Tageslimit in Geld | Konto × Tageslimit % | 5.000 $ |
| Risiko pro Trade | Tageslimit ÷ Länge der Serie | 1.250 $ |
| Verlust auf 1 Lot | Stop in Pips × Pip-Wert | 250 $ |
| Zulässige Größe | Risiko pro Trade ÷ Verlust auf 1 Lot | 5,00 Lot |
Im Beispiel sind es Konto 100.000 $, Tageslimit 5 %, Stop 25 Pips, Pip-Wert 10 $, Serie aus vier Stops. Die Größe kommt auf 5,00 Lot — und das ist genau der Fall, in dem man innehalten und noch einmal lesen sollte: fünf Lots auf einem Konto von 100.000 $ sehen nach viel aus, und die Arithmetik stimmt. Der Grund ist der kurze Stop: 25 Pips auf 5 Lots sind dieselben 1.250 $.
Was die Rechnung am häufigsten zerstört. Der Pip-Wert. Genau 10 $ pro Standardlot ergibt er nur bei Paaren mit Notierung in Dollar — EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD. Bei USD/JPY, USD/CHF und USD/CAD steht der Dollar in der Basis, und der Pip-Wert hängt vom aktuellen Kurs ab; für Gold, Indizes und Krypto ist der Wert anders, und die Größe ändert sich um ein Vielfaches. Nimmt man 10 $ aus Gewohnheit, fällt das Lot zu groß aus und das Limit ist gebrochen.
Rechner für das Risiko pro Trade im Forex: warum das Risiko durch die Serie geteilt wird
Das geläufige «nicht mehr als 1 % pro Trade riskieren» entstand für das eigene Konto, wo der Drawdown nur durch Ihre Geduld begrenzt ist. In einer Challenge ist die Grenze hart und doppelt, und die richtige Frage lautet anders: wie viele Stops in Folge muss das Konto aushalten, damit eine Serie es nicht schließt.
Der Unterschied zeigt sich an Zahlen. Bei einem Tageslimit von 5 % ergibt ein Risiko von 1 % fünf Stops bis zum Tagesschluss — auf den ersten Blick ein Puffer. Liefert die Strategie aber Serien von sechs oder sieben Verlusten (und das ist bei einer Winrate von 45 % normal), wird das Limit schon am ersten schlechten Tag gebrochen. Deshalb ist die Länge der Serie ein Schieber, und ihr Wert stammt aus Ihrer Statistik und nicht aus einem Ratschlag.
Woher man die Länge der Serie nimmt
- Aus der eigenen Handelshistorie
- Suchen Sie die längste Verlustserie in Folge in den letzten zweihundert Trades und addieren Sie ein bis zwei. Genau das ist die Anforderung an den Puffer.
- Wenn es keine Historie gibt
- Dann gibt es nichts zu rechnen, und das ist die Antwort: zuerst Statistik, dann Challenge. Eine nach Augenmaß eingesetzte Zahl ergibt eine Rechnung, der man nicht trauen kann.
- Warum die Serie länger ist, als es scheint
- Bei einer Winrate von 45 % kommt eine Serie von sechs Verlusten in Folge etwa einmal auf hundert Trades vor — also fast sicher innerhalb einer Stufe.
Wie man das Ergebnis liest
Drei der vier Zahlen sind Folgen, und man muss sie im Zusammenhang betrachten. Die Größe allein sagt nichts: sie wird über das Risiko in Prozent und darüber beurteilt, wie viele Stops bis zu jedem Limit bleiben.
Was der Rechner nicht berücksichtigt
Vier Größen bleiben außerhalb der Rechnung, und jede von ihnen arbeitet gegen Sie und nicht für Sie.
Ein Stop wird bei Nachrichten und zur Eröffnung schlechter als der Preis ausgeführt. Der tatsächliche Verlust fällt größer aus als der berechnete, und das Limit verschiebt sich dadurch nicht.
Puffer nötigEin Positionstrade zahlt jeden Tag Swap. Bei langem Halten ist er mit einem Stop vergleichbar und verkleinert den Puffer bis zum Limit ebenfalls.
für PositionshandelDie Rechnung betrifft einen Trade. Zwei korrelierte Positionen derselben Größe wirken wie eine doppelte — das Risiko addiert sich und mittelt sich nicht.
zusammen rechnenWird das Tageslimit von der Equity gerechnet, verkleinert eine offene Verlustposition den Puffer schon, obwohl der Stop noch nicht ausgelöst hat.
die Basis prüfenHäufige Fragen
Warum rundet der Rechner die Größe ab?
Weil Aufrunden ein Überschreiten des Limits ist. Das Runden von 0,428 auf 0,43 Lot erhöht das Risiko pro Trade, und die Serie, mit der Sie gerechnet haben, passt nicht mehr. Alle ausgegebenen Zahlen werden von der gerundeten Größe gerechnet und nicht von der idealen, deshalb stimmen die Zeilen mit der Summe überein.
Was, wenn die Größe 0,00 ergibt?
Dann passen bei diesem Stop und diesem Pip-Wert nicht einmal die minimalen 0,01 Lot in das für den Trade vorgesehene Risiko. Der Rechner zeigt, welcher Stop nötig wäre, um hineinzupassen. Es gibt drei Varianten: kürzerer Stop, kürzere Serie oder ein anderes Instrument mit kleinerem Pip-Wert.
Wird das Maximallimit berücksichtigt?
Ja, aber nicht als Begrenzung der Größe, sondern als Folge: der Rechner zeigt, wie viele Stops in Folge das Konto bis zum Maximallimit übersteht. Das Tageslimit ist pro Trade strenger, deshalb wird die Größe von ihm gerechnet.
Lässt sich das genauso für Instant Funding rechnen?
Ja, die Arithmetik ist dieselbe: Drawdown-Limits gibt es dort auch, ein Gewinnziel nicht. Setzen Sie die Limits Ihres Programms ein.
Wie unterscheidet sich die Risikoberechnung im Forex von anderen Märkten?
Durch den Pip-Wert und seine Stabilität. Bei Hauptwährungspaaren ist er vorhersehbar und liegt nahe bei 10 $ pro Standardlot, deshalb wird die Größe einmal berechnet und bleibt. Bei Indizes und Krypto ist der Wert anders und schwankt, und man muss für jedes Instrument neu rechnen.
Woher nimmt man den Pip-Wert für sein Instrument?
Aus der Kontraktspezifikation beim Broker oder in der Plattform: dort stehen Kontraktgröße und Tick. Für ein Standardlot eines Hauptwährungspaars sind es etwa 10 $ pro Pip, für Gold, Indizes und Krypto andere Werte, manchmal um ein Vielfaches. Aus Gewohnheit eingesetzte 10 $ machen die Größe zu groß.
Warum wird das Risiko durch die Serie geteilt und nicht als 1 % genommen?
Die Regel «1 % pro Trade» entstand für das eigene Konto, wo der Drawdown durch Geduld begrenzt ist. In einer Challenge ist die Grenze hart: es zählt nicht der Prozentsatz, sondern wie viele Stops in Folge das Konto übersteht. Aus der Anforderung an den Puffer folgt das Risiko und nicht umgekehrt.
Was, wenn die Strategie mehrere Positionen gleichzeitig nutzt?
Dann wird das Risiko über alle offenen Positionen zusammen gerechnet und nicht einzeln. Zwei korrelierte Trades derselben Größe wirken wie einer mit doppelter Größe, und die berechnete Größe muss man zwischen ihnen aufteilen und nicht jede mit dem vollen Lot eröffnen.
Muss man Puffer für Slippage lassen?
Ja, und das ist eine eigene Größe. Die Rechnung geht davon aus, dass der Stop zum Preis ausgeführt wird, bei Nachrichten und zur Eröffnung wird er schlechter ausgeführt. Ein praktischer Kniff ist, die Serie einen Stop länger zu rechnen als Ihre historisch schlimmste.
Was tun, wenn die zulässige Größe unter dem Mindestlot der Firma liegt?
Das ist eine Antwort zur Verträglichkeit: bei diesem Stop und diesen Limits passt die Firma nicht zu Ihrer Strategie. Die Varianten sind ein größeres Konto, ein kürzerer Stop, ein Instrument mit kleinerem Pip-Wert oder eine andere Firma mit milderem Tageslimit. Das Mindestlot zu eröffnen, «weil kleiner nicht geht», bedeutet, mit einer von vornherein gebrochenen Rechnung zu beginnen.
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