PPTFCalculadora de drawdown: estático contra trailing
A calculadora de drawdown mostra os dois limiares de uma vez — o estático e o trailing. A diferença entre eles é pequena em palavras e decisiva em números: o trailing transforma o que foi ganho num novo ponto de partida.
Cálculo
O limiar segue o pico e, na queda, permanece onde chegou: por isso a conta é encerrada permanecendo em positivo em relação ao início.
Duas regras, um mesmo número «10 %»
Nas condições, os dois drawdowns muitas vezes estão escritos do mesmo modo — «perda máxima de 10 %». Eles se calculam a partir de coisas diferentes, e isso muda tudo.
| Estático | Trailing | |
|---|---|---|
| Base de cálculo | Saldo inicial da conta | Equity máximo alcançado |
| Para onde o limiar se move | Para nenhum lugar, fica parado | Só para cima, atrás do pico |
| O que o lucro dá | Aumenta a margem até o limiar | Eleva o limiar, a margem não cresce |
| É possível encerrar a conta em positivo | Não | Sim |
A principal consequência em números. Conta de 100 000 $, limite máximo de 10 %, pico em 15 % de lucro — 115 000 $. Com limite estático o limiar continua em 90 000 $, e o que foi ganho é colchão. Com trailing o limiar avançou para 105 000 $. Um drawdown de 10 % desde o pico dá equity de 103 500 $: a conta está encerrada, ainda que esteja em positivo em relação ao início em 3 500 $. No modo «o trailing para no saldo inicial» a mesma conta permanece viva — o limiar congelou em 100 000 $.
Onde o trailing para
O trailing totalmente livre é raro: em parte dos programas o limiar segue o pico até alcançar o saldo inicial e depois congela. É uma distinção importante, porque dela depende se o colchão se acumula depois dos primeiros percentuais de lucro ou não. Na calculadora estão os dois modos — o interruptor abaixo dos controles.
O que procurar nas regras
- As palavras trailing e static
- A primeira significa limiar a partir do pico; a segunda, a partir do início. Se está escrito apenas «max loss 10 %», a base não está definida, e é motivo para perguntar ao suporte por escrito, antes de pagar.
- Até que nível o trailing vai
- Uma formulação do tipo «trails up to your initial balance» significa o segundo modo: depois desse ponto o limiar congela e o colchão começa a se acumular.
- O limiar se calcula pelo saldo ou pelo equity
- Se pelo equity, o pico é registrado no lucro flutuante: uma posição não fechada que esteve em positivo já elevou o limiar.
Como ler o resultado
O que o cálculo não considera
Se a firma registra o máximo pelo equity, o limiar é elevado até por uma posição não fechada que esteve em positivo e depois voltou a zero.
verificar a baseEm parte dos programas o pico se conta no fechamento do dia; em parte, em tempo real. A diferença de um dia muda o limiar em todo o lucro daquele dia.
perguntar por escritoOs dois funcionam ao mesmo tempo. A conta se pode perder pelo diário tendo grande margem até o limiar trailing.
calcular juntasCom o crescimento da conta pelo scaling plan o limiar também é recalculado. As regras de recálculo se escrevem em separado das regras de drawdown.
ler as duas seçõesComo se calcula
Quatro grandezas, e toda a diferença entre os dois tipos de limite está numa única linha — naquilo de que o limiar é contado.
| Grandeza | Fórmula | No exemplo |
|---|---|---|
| Pico da conta | conta × (1 + alta até o pico) | 115.000 $ |
| Equity atual | pico × (1 − queda desde o pico) | 103.500 $ |
| Limiar estático | conta × (1 − limite máximo) | 90.000 $ |
| Limiar trailing | pico − conta × limite máximo | 105.000 $ |
| Margem até o limiar | equity − limiar | −1 500 $ e 13 500 $ |
No exemplo, a conta é de 100 000 $, o limite de 10 %, a alta até o pico de 15 %, a queda desde o pico de 10 %. O limiar estático não se moveu em todo o período, e o trailing subiu 5 000 $ junto com o pico — e esses cinco mil bastaram para que uma conta com lucro de 3 500 $ ficasse encerrada.
A principal armadilha da fórmula. O limiar trailing se calcula a partir do pico, e não do equity atual, e não recua. Por isso, quanto mais alto você levou a conta, menos margem em dinheiro tem para um recuo — com aqueles mesmos «10 %» nas regras.
Perguntas frequentes
O que é trailing drawdown em palavras simples?
É o limiar de drawdown que se move atrás do máximo da sua conta. Ganhou, o limiar subiu na mesma medida. A distância do equity atual até o limiar não cresce com o lucro, por isso a margem é sempre a mesma.
Por que a conta é encerrada quando está em positivo?
Porque o limiar trailing se calcula a partir do pico, e não do início. Isso só é possível quando o lucro no pico superou o limite máximo: com limite de 10 % e pico de 15 %, um drawdown desde o pico entre 8,7 % e 13 % deixa a conta em positivo em relação ao início e já abaixo do limiar trailing. Com pico de 8 % isso não acontece — o limiar ainda não subiu acima do saldo inicial.
Que drawdown é mais perigoso para uma estratégia de operações grandes e raras?
O trailing. Uma operação lucrativa grande eleva bruscamente o pico e, com ele, o limiar, e a série de stops seguinte bate nele. Com drawdown estático a mesma operação teria criado margem.
A calculadora considera o limite diário?
Não, ela trata do drawdown máximo. O limite diário se conta por dia e é analisado em separado — no drawdown diário e no simulador de série de prejuízos.
Que modo colocar se nas regras o tipo de limiar não é indicado?
Calcule pelo pior — trailing livre — e veja se a estratégia passa. Se ela passa somente com estático, a firma não lhe serve até um esclarecimento por escrito. Como ler as formulações das regras está analisado no drawdown máximo.
Como considerar no cálculo que o pico é registrado pelo equity?
Coloque em «lucro no pico» não o resultado das operações fechadas, mas o máximo que o equity alcançou — incluindo o lucro flutuante que depois voltou a zero. O limiar se calcula a partir dele.
Quando o trailing deixa de se mover?
Em parte dos programas, quando o limiar alcança o saldo inicial; depois ele congela, e o lucro começa a funcionar como colchão. Em parte, ele não deixa de se mover nunca. Na calculadora isso é um interruptor, porque as duas variantes existem.
Como calcular a margem logo depois de um pagamento?
Coloque o lucro no pico em zero: depois da reinicialização do saldo ao tamanho original, o limiar trailing volta ao mesmo ponto de onde começou, e a margem é igual ao limite inteiro. Depois ela volta a se comprimir a cada novo pico.
Que tipo de drawdown é mais cômodo para a negociação de posição?
O estático. Uma operação de posição vive muito e passa por recuos, e o trailing registra o pico pelo caminho e transforma cada recuo em gasto do limite. Para o scalping a diferença é menor: ali a posição não chega a criar pico.
É possível calcular do mesmo modo se o limite é dado em dinheiro?
Sim. Informe o limite em percentual do tamanho da conta: 10 000 $ numa conta de 100 000 $ são os mesmos 10 %. A aritmética dos limiares não depende da forma de escrita.
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