Eine Prop-Trading-Plattform ist nicht nur das Terminal, in dem Sie den Knopf drücken. Wir arbeiten heraus, wie sich Prop-Trading MT5 von Match Trader für Prop und DXtrade für Prop unterscheidet und wer in dieser Kette Ihren Drawdown rechnet und das Konto bei einem Bruch schließt.
In Programmbeschreibungen werden drei verschiedene Dinge vermischt: das Terminal, in dem Sie den Knopf drücken; die Engine der Firma, die die Limits rechnet; und einen Aufsatz über dem Konto, der nichts rechnet, aber die Größe steuert. Unten stehen alle drei Klassen in einem Katalog, mit einem Filter nach dem Kriterium, das die Wahl am häufigsten entscheidet: laufen hier Ihre Advisors.
Angezeigt: 9 von 9. Die Spalte «Advisors» betrifft die Möglichkeit der Automatisierung in der Umgebung selbst und nicht die Erlaubnis der Firma: ein Verbot von Advisors gibt es auch dort, wo sie technisch laufen. Zu jeder Umgebung gibt es eine eigene Analyse — der Link steht unten auf der Karte.
Ein altes Terminal, das von seiner Bibliothek fertiger Advisors und Indikatoren lebt. Bei Prop-Firmen kommt es seltener vor als MT5 — neue Engines unterstützen es kaum —, aber Programme mit Forex-Kern behalten es für die, deren Strategie in MQL4 geschrieben ist.
Der faktische Branchenstandard: es hat fast jedes Programm, und die MQL5-Bibliothek bleibt die größte. Für ein Prop-Konto ist etwas anderes wichtiger: in MT5 sieht man die Positionshistorie getrennt von den Trades, deshalb geht die Klärung eines Regelbruchs anhand des Exports schneller als in Web-Terminals.
Die einzige der verbreiteten, in der Algorithmen nicht in MQL, sondern in C# geschrieben werden. Sie bietet Markttiefe und ein detailliertes Ausführungsprotokoll — nützlich, wenn ein Streit mit der Firma um den Ausführungspreis eines Stops geht. MetaTrader-Advisors laufen hier überhaupt nicht: der Code muss neu geschrieben werden.
Eine Entwicklung von Devexperts, ursprünglich institutionell. Bei Prop-Firmen wird sie als fertige Lösung mit Web-Terminal und eigenem Risikomodul eingesetzt: die Limits rechnet die Engine selbst und kein Aufsatz über einem Terminal. Für Algorithmen gibt es weniger Möglichkeiten als in MetaTrader oder cTrader.
Eine Engine von Match-Trade Technologies, eine der häufigsten bei Forex-Programmen. Sie wird Firmen zusammen mit Kundenbereich und Regelpanel verkauft, deshalb sind Tageslimit und Verbote bei solchen Programmen für den Trader oft direkt in der Oberfläche sichtbar — das ist bequem und erspart einen Teil der Fragen an den Support.
Die jüngste der verbreiteten: gebaut für Browser und Mobilbildschirm, schnell anzubinden und deshalb günstig für eine Firma. MetaTrader-Code lässt sich hierher nicht übertragen, doch eine eigene Automatisierung gibt es — Studio mit Strategietests und einem Katalog von Bots. Das Analyseangebot ist bescheidener als bei MetaTrader.
Keine Plattform einer Prop-Firma, sondern ein externer Chart, aus dem ein Teil der Programme das Senden von Orders auf das eigene Konto erlaubt. Markierungen und Indikatoren bleiben Ihre und hängen nicht davon ab, bei welcher Firma Sie gerade handeln — beim Wechsel des Programms muss nichts übertragen werden.
Ein Teil der Programme schreibt die Oberfläche selbst. Ein Plus: Regeln, Drawdown-Zähler und Protokoll der Regelbrüche liegen am selben Ort wie die Trades. Die Minuspunkte sind vorab bekannt — die gewohnten Werkzeuge fehlen, Advisors lassen sich nicht übertragen, und die Ausführungsqualität lässt sich nur in der Praxis prüfen.
Kein Terminal und keine Engine, sondern eine Steuerungsschicht über einem MetaTrader-Konto: das Konto wird zwischen mehreren Strategien geteilt, jede erhält ihr Budget, ihre Lot-Grenze und ihren Stopp bei schwebendem Verlust. Die Anbindung hat nur Leserechte — Geld abheben kann die Plattform nicht. Die Produktseite ist allo.trading.
Klicken Sie auf eine Spaltenüberschrift, um zu sortieren. Die letzte Spalte ist das, was eine Umgebung in der Praxis unterscheidet und nicht in der Beschreibung.
| Bezeichnung | Klasse | Märkte | Advisors | Was sie unterscheidet |
|---|---|---|---|---|
| MetaTrader 4 | Terminal | Forex, Metalle, CFDs | Ja, MQL4 | kein Teilschließen standardmäßig |
| MetaTrader 5 | Terminal | Forex, Metalle, Indizes, Krypto | Ja, MQL5 | Berichtsexport in HTML und Excel |
| cTrader | Terminal und Plattform | Forex, Metalle, Indizes | Ja, cBots in C# | Markttiefe und Ausführungsprotokoll |
| DXtrade | Engine einer Prop-Firma | Forex, CFDs, Futures | Eingeschränkt | Risikomodul innerhalb der Plattform |
| Match-Trader | Engine einer Prop-Firma | Forex, Metalle, Krypto | Eingeschränkt | die Regeln werden in der Oberfläche gezeigt |
| TradeLocker | Engine einer Prop-Firma | Forex, CFDs, Krypto | Eigene Umgebung | Start ohne Installation, eigenes Studio |
| TradingView | Externe Oberfläche | Alles, was die Firma bietet | Nein | funktioniert nur dort, wo die Firma es angebunden hat |
| Eigenes Terminal der Firma | Web-Plattform des Programms | Wie von der Firma angegeben | Meist nicht | Regeln und Trades in einer Oberfläche |
| Allocation | Aufsatz über dem Konto | Forex, CFDs über MT5 | Nicht nötig | Strategiebudgets und Analyse nach Symbolen und Stunden |
Welche Umgebung ein konkretes Programm nutzt, steht in seinen Bedingungen, und eine Firma bietet oft eine Wahl aus zwei oder drei. Eine Übersicht laufender Programme mit Verweisen auf die Regeln steht auf der Seite zur Wahl einer Firma.
Ein Screen pro Umgebung: Chart und Orderpanel — das, womit man jeden Tag arbeitet. Es sind offizielle App-Screens aus dem App Store, an die Farbpalette der Seite angepasst, damit eine fremde Markenfarbe nicht mit dem Design kollidiert; die Oberflächen sind nicht neu gezeichnet. Der vollständige Satz an Screens und die Analyse stehen auf der Seite jeder Umgebung.
Das eigene Terminal hat jede Firma für sich: ein einheitliches Produkt existiert nicht, und eines davon als Muster zu zeigen wäre falsch. Die übrigen acht Umgebungen stehen oben, ein Screen für jede; beim Aufsatz ist es kein Chart, sondern ein Panel zur Kapitalverteilung.
Was man in der eigenen Plattform der Firma prüfen sollteDer Trader sieht das Terminal und wählt danach das Programm. Die Limits rechnet aber nicht das Terminal, sondern die Engine der Firma — und genau sie schließt das Konto bei einem Bruch. Das Terminal ist in dieser Kette nur eine Oberfläche.
Daraus folgt praktisch etwas, das Erwartungen zerstört: dasselbe MetaTrader bei zwei Firmen bedeutet nicht dieselben Bedingungen. Die Basis der Drawdown-Berechnung, der Moment des Zurücksetzens des Tageslimits, die Behandlung der Kommission — all das ist in der Engine gesetzt und nicht in der Plattform.
Drei Namen, die am häufigsten in Programmbeschreibungen stehen. Einer davon ist ein Terminal, die anderen zwei Engines, und die Wahl zwischen ihnen läuft auf drei Fragen hinaus.
Was man vor dem Kauf prüfen sollte. Ob Ihr Advisor oder Indikator in dieser Umgebung läuft. Code für MetaTrader lässt sich nicht in cTrader und nicht in die Web-Terminals der Engines übertragen; diskretionäre Strategien ziehen um, automatische nicht. Diese Bedingung steht nicht in den Regeln, sondern in der technischen Spezifikation, und sie wird am häufigsten übersehen.
Indirekt, aber merklich, und über drei Mechanismen. Keiner von ihnen steht in den Regeln — alle drei zeigen sich im Betrieb.
Sechs Prüfungen in der Reihenfolge ihrer Überzeugungskraft: die erste klärt die Frage sofort, die letzte lässt sich nur auf Demo prüfen.
Ein MQL5-Advisor zieht nicht nach cTrader um, und ein MQL4-Advisor oft auch nicht nach MT5. Ist die Strategie automatisch, entscheidet dieser Punkt die Wahl vollständig und als Erster.
entscheidet sofortDer Plattformname in der Programmbeschreibung kann sich auf das Terminal und auf die Engine beziehen. Fragen muss man nach dem Zweiten: von ihm hängen die Drawdown-Basis und der Moment des Zurücksetzens des Tageslimits ab.
die HauptfrageEin Teil der Engines zeigt den aktuellen Puffer bis zum Tageslimit direkt im Kundenbereich. Das ist keine Kleinigkeit: den Puffer mitten in einer Serie im Kopf zu rechnen ist ein sicherer Weg zum Fehler.
spart KontenEin Streit um den Ausführungspreis eines Stops wird per Export entschieden. Schauen Sie, ob die Umgebung eine detaillierte Historie mit Preisen und Zeiten hat — beweisen müssen Sie.
nötig für einen StreitBraucht die Strategie tagsüber Aufsicht, prüfen Sie, dass die mobile Version das Verschieben eines Stops und ein Teilschließen erlaubt und nicht nur die Ansicht.
vorab prüfenWeb-Terminals verzögern die Kursaktualisierung bei Nachrichten manchmal. Prüfen lässt sich das nur in der Praxis: auf dem Demokonto des Programms im Moment einer Datenveröffentlichung.
nur auf DemoEine eigene Klasse im Katalog oben — keine Plattform und keine Engine, sondern eine Schicht zwischen dem Trader und dem Terminal. Ihre Aufgabe ist eng: ein Konto zwischen mehreren Strategien so zu teilen, dass jede in ihrem Budget lebt und das Konto nicht als Ganzes ausräumen kann. Für Prop-Trading ist das genau die Aufgabe, die von Hand schlecht gelöst wird: zwei unabhängige Algorithmen auf einem Konto addieren ihr Risiko, und das Tageslimit wird doppelt so schnell gebrochen wie berechnet.
Wie es bei Allocation gelöst ist. Die Plattform verbindet sich mit einem MetaTrader-5-Konto mit Rechten nur zum Lesen und zum Setzen von Orders — Geld abheben kann sie nicht. Jeder angebundenen Strategie wird ein Kapitalanteil zugewiesen. Ein eigenes Unterkonto entsteht dabei nicht: der Anteil wirkt als Beschränkung innerhalb der Plattform, während die Positionen weiter auf einem Konto liegen und unter dieselben Regeln der Firma fallen. Über das Budget hinaus lassen sich eine harte Lot-Grenze pro Position, ein Größenmultiplikator und ein Stopp bei schwebendem Verlust einstellen — greift er, eröffnet die Strategie keine neuen Trades.
Die Analytik beantwortet die Frage, die auf einem Prop-Konto wichtiger ist als die Rendite: woher der Drawdown kommt. Das Ergebnis wird nach Instrumenten, nach Tagesstunden, nach Wochentagen und nach Monaten aufgeschlüsselt; gesondert wird ein Handelsprotokoll geführt, in dem der Quellpreis und Ihr Ausführungspreis nebeneinander stehen — die Slippage ist also sichtbar. Daran sieht man, welche Strategie und in welchen Stunden Risiko erzeugt, und nicht nur, welche von ihnen im Plus ist.
Die Lizenzbedingungen und die aktuelle Verträglichkeit mit Brokern und Kontotypen sehen Sie beim Produkt selbst: wir stellen hier die Mechanik der Klasse dar und kein kommerzielles Angebot. Weder Affiliate-Links noch eine Vergütung für eine Erwähnung haben wir — Offenlegung.
Ja, und stärker als es scheint. MT4 und MT5 decken Forex und Metalle, cTrader ergänzt Markttiefe, und für Futures und Kryptowährungen bieten die Firmen häufiger eigene Web-Terminals. Was auf welchem Markt verfügbar ist, steht in der Analyse der Märkte der Prop-Programme.
Die, in der Ihre Strategie läuft. Für diskretionären Handel ist der Unterschied klein und eine Frage des Komforts; für algorithmischen entscheidet die Verträglichkeit: MetaTrader-Code lässt sich nicht in cTrader und nicht in die Web-Terminals der Engines übertragen.
MT5 ist ein verbreitetes Terminal bei Prop-Programmen, setzt aber selbst keine Regeln. Dasselbe MT5 bei zwei Firmen bedeutet nicht dieselben Limits: die rechnet die Engine der Firma.
Match-Trader ist eine Engine mit eigenem Web-Terminal und kommt häufig bei Forex-Programmen vor. Sie rechnet auch die Limits und führt das Protokoll, deshalb wird die Basis der Drawdown-Berechnung in ihr gesetzt und nicht im Terminal.
DXtrade ist eine weitere Engine mit Web- und Mobilzugang, verbreitet bei Programmen mit breitem Marktangebot. Wie Match-Trader ist sie für die Berechnung der Limits und das Schließen des Kontos zuständig.
Nein. Code für MetaTrader lässt sich nicht in cTrader und nicht in die Web-Terminals der Engines übertragen. Prüfen muss man das in der technischen Spezifikation vor dem Kauf und nicht in den Handelsregeln.
Den Spread setzt der von der Firma gewählte Liquiditätsanbieter und nicht das Terminal. Verschiedene Engines arbeiten aber mit verschiedenen Anbietern, deshalb beeinflusst die Plattform den Spread indirekt.
Ja, wenn das Limit von der Equity gerechnet wird und die Engine sie bei jedem Tick neu berechnet. Ein kurzer Ausschlag auf einem illiquiden Instrument kann die Schwelle berühren, ohne im Chart des Terminals eine Spur zu lassen.
Meist nicht: die Plattform ist beim Kauf an das Konto gebunden. Ein Wechsel bedeutet ein neues Konto und manchmal einen neuen Kauf — diese Bedingung sollte man prüfen, wenn man sich bei der Wahl unsicher ist.
Funktional meist nicht, die Latenz kann aber abweichen. Für Scalping ist das erheblich und wird in der Praxis geprüft und nicht nach der Beschreibung.
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