PPTFเครื่องคิดเลขดรอว์ดาวน์: แบบคงที่เทียบกับเทรลลิง
เครื่องคิดเลขดรอว์ดาวน์แสดงเกณฑ์ทั้งสองพร้อมกัน — แบบคงที่และแบบเทรลลิง ความต่างระหว่างสองแบบนั้นฟังดูไม่มาก แต่บนตัวเลขเป็นตัวตัดสิน: เทรลลิงเปลี่ยนสิ่งที่หามาได้ให้เป็นจุดตั้งต้นใหม่
การคำนวณ
เกณฑ์วิ่งตามจุดสูงสุดและเมื่อราคาลงก็ยังอยู่ตรงที่มันวิ่งไปถึง: ดังนั้นบัญชีจึงถูกปิดในขณะที่ยังมีกำไรเทียบกับตอนเริ่ม
สองกฎ ตัวเลขเดียวคือ «10 %»
ในเงื่อนไข ดรอว์ดาวน์ทั้งสองแบบมักถูกเขียนเหมือนกัน — «ขาดทุนสูงสุด 10 %» แต่มันถูกคิดจากสิ่งที่ต่างกัน และข้อนี้เปลี่ยนทุกอย่าง
| แบบคงที่ | แบบเทรลลิง | |
|---|---|---|
| ฐานการคิด | ยอดเงินเริ่มต้นของบัญชี | อิควิตี้สูงสุดที่ทำได้ |
| เกณฑ์เคลื่อนไปไหน | ไม่ไปไหน อยู่นิ่งที่เดิม | ขึ้นทางเดียว ตามจุดสูงสุด |
| กำไรให้อะไร | เพิ่มพื้นที่เหลือถึงเกณฑ์ | ยกเกณฑ์ขึ้น พื้นที่เหลือไม่โต |
| บัญชีถูกปิดขณะมีกำไรได้ไหม | ไม่มี | ได้ |
ผลหลักเป็นตัวเลข บัญชี 100 000 $ ลิมิตสูงสุด 10 % จุดสูงสุดที่กำไร 15 % คือ 115 000 $ เมื่อลิมิตเป็นแบบคงที่ เกณฑ์ก็ยังอยู่ที่ 90 000 $ และสิ่งที่หามาได้ก็เป็นเบาะรองรับ แต่เมื่อเป็นเทรลลิง เกณฑ์วิ่งไปถึง 105 000 $ ดรอว์ดาวน์ 10 % จากจุดสูงสุดให้อิควิตี้ 103 500 $: บัญชีถูกปิด แม้จะมีกำไรเทียบกับตอนเริ่มอยู่ 3 500 $ ในโหมด «เทรลลิงหยุดที่ยอดเงินเริ่มต้น» บัญชีเดียวกันก็ยังอยู่ — เกณฑ์หยุดนิ่งที่ 100 000 $
เทรลลิงหยุดที่ไหน
เทรลลิงแบบอิสระเต็มที่นั้นพบได้น้อย: ที่บางโปรแกรม เกณฑ์วิ่งตามจุดสูงสุดจนกว่าจะไล่ทันยอดเงินเริ่มต้น แล้วก็หยุดนิ่ง ข้อนี้เป็นความต่างที่สำคัญ เพราะเบาะรองรับจะสะสมหลังกำไรเปอร์เซ็นต์แรก ๆ หรือไม่นั้นขึ้นกับมัน ในเครื่องคิดเลขมีทั้งสองโหมด — เป็นสวิตช์ใต้ตัวเลื่อน
หาอะไรในกฎ
- คำว่า trailing และ static
- คำแรกหมายถึงเกณฑ์ที่คิดจากจุดสูงสุด คำที่สองหมายถึงคิดจากตอนเริ่ม ถ้าเขียนแค่ «max loss 10 %» ฐานคิดก็ยังไม่ถูกกำหนด และนั่นเป็นเหตุให้ถามฝ่ายสนับสนุนเป็นลายลักษณ์อักษรก่อนจ่ายเงิน
- เทรลลิงไปถึงระดับไหน
- ถ้อยคำแบบ «trails up to your initial balance» หมายถึงโหมดที่สอง: หลังจุดนั้นเกณฑ์ก็หยุดนิ่งและเบาะรองรับก็เริ่มสะสม
- เกณฑ์คิดตามยอดเงินหรือตามอิควิตี้
- ถ้าคิดตามอิควิตี้ จุดสูงสุดก็ถูกบันทึกบนกำไรที่ลอยอยู่: โพซิชันที่ยังไม่ปิดซึ่งเคยมีกำไรนั้นก็ยกเกณฑ์ขึ้นไปแล้ว
อ่านผลลัพธ์อย่างไร
การคำนวณไม่คิดอะไรเข้าไปด้วย
ถ้าบริษัทบันทึกค่าสูงสุดตามอิควิตี้ เกณฑ์ก็ถูกยกขึ้นโดยแม้แต่โพซิชันที่ยังไม่ปิดซึ่งเคยมีกำไรแล้วกลับมาเป็นศูนย์
ตรวจฐานคิดที่บางโปรแกรม จุดสูงสุดถูกคิดตอนปิดวัน ที่บางโปรแกรมคิดแบบเรียลไทม์ ความต่างหนึ่งวันเปลี่ยนเกณฑ์เท่ากับกำไรทั้งวันนั้น
ถามเป็นลายลักษณ์อักษรทั้งสองทำงานพร้อมกัน คุณเสียบัญชีเพราะลิมิตรายวันได้ ในขณะที่ยังมีพื้นที่เหลือถึงเกณฑ์เทรลลิงมาก
คิดรวมกันเมื่อบัญชีโตขึ้นตาม scaling plan เกณฑ์ก็ถูกคำนวณใหม่ด้วย กฎการคำนวณใหม่ถูกเขียนแยกจากกฎเรื่องดรอว์ดาวน์
อ่านทั้งสองหัวข้อคิดอย่างไร
สี่ค่า และความต่างทั้งหมดระหว่างลิมิตสองประเภทก็นั่งอยู่ในบรรทัดเดียว — ในเรื่องที่ว่าเกณฑ์ถูกนับจากอะไร
| ค่า | สูตร | ในตัวอย่าง |
|---|---|---|
| จุดสูงสุดของบัญชี | บัญชี × (1 + การโตถึงจุดสูงสุด) | $115,000 |
| อิควิตี้ปัจจุบัน | จุดสูงสุด × (1 − การลดจากจุดสูงสุด) | $103,500 |
| เกณฑ์แบบคงที่ | บัญชี × (1 − ลิมิตสูงสุด) | $90,000 |
| เกณฑ์เทรลลิง | จุดสูงสุด − บัญชี × ลิมิตสูงสุด | $105,000 |
| พื้นที่เหลือถึงเกณฑ์ | อิควิตี้ − เกณฑ์ | −1 500 $ และ 13 500 $ |
ในตัวอย่าง บัญชี 100 000 $ ลิมิต 10 % การโตถึงจุดสูงสุด 15 % การลดจากจุดสูงสุด 10 % เกณฑ์แบบคงที่ไม่ขยับเลยตลอดช่วงเวลานั้น ส่วนเกณฑ์เทรลลิงถูกยกขึ้น 5 000 $ พร้อมกับจุดสูงสุด — และห้าพันนั้นก็พอที่จะทำให้บัญชีที่มีกำไร 3 500 $ ถูกปิด
กับดักหลักของสูตร เกณฑ์เทรลลิงคิดจากจุดสูงสุด ไม่ได้คิดจากอิควิตี้ปัจจุบัน และมันไม่เดินย้อนกลับ ดังนั้นคุณยกบัญชีขึ้นได้สูงเท่าไร พื้นที่เหลือที่คิดเป็นเงินสำหรับการย่อลงก็ยิ่งน้อยเท่านั้น — ที่ตัวเลข «10 %» เดียวกันในกฎนั้นเอง
คำถามที่พบบ่อย
trailing drawdown พูดง่าย ๆ คืออะไร
คือเกณฑ์ดรอว์ดาวน์ที่เคลื่อนไปตามค่าสูงสุดของบัญชีคุณ ถ้าคุณหาได้ เกณฑ์ก็ถูกยกขึ้นเท่านั้น ระยะห่างจากอิควิตี้ปัจจุบันถึงเกณฑ์ไม่โตขึ้นตามกำไร ดังนั้นพื้นที่เหลือจึงเท่ากันอยู่เสมอ
ทำไมบัญชีถูกปิดในขณะที่มีกำไร
เพราะเกณฑ์เทรลลิงคิดจากจุดสูงสุด ไม่ได้คิดจากตอนเริ่ม เรื่องนี้เกิดได้เฉพาะเมื่อกำไรที่จุดสูงสุดเกินลิมิตสูงสุดไปแล้ว: เมื่อลิมิต 10 % และจุดสูงสุด 15 % ดรอว์ดาวน์จากจุดสูงสุดที่อยู่ระหว่าง 8.7 % ถึง 13 % จะทำให้บัญชียังมีกำไรเทียบกับตอนเริ่มแต่ต่ำกว่าเกณฑ์เทรลลิงแล้ว ส่วนเมื่อจุดสูงสุดอยู่ที่ 8 % ก็ไม่เกิดเช่นนั้น — เกณฑ์ยังไม่ถูกยกขึ้นเหนือยอดเงินเริ่มต้น
ดรอว์ดาวน์แบบไหนอันตรายกว่าสำหรับกลยุทธ์ที่มีดีลก้อนใหญ่แต่นาน ๆ ครั้ง
แบบเทรลลิง ดีลที่มีกำไรก้อนใหญ่ดีลเดียวยกจุดสูงสุดขึ้นแรงและยกเกณฑ์ขึ้นพร้อมกัน แล้วชุดสตอปถัดไปก็ไปชนมันทันที ถ้าเป็นดรอว์ดาวน์แบบคงที่ ดีลเดียวกันนั้นจะสร้างพื้นที่เหลือให้
เครื่องคิดเลขคิดลิมิตรายวันด้วยไหม
ไม่ มันพูดถึงดรอว์ดาวน์สูงสุด ลิมิตรายวันถูกคิดต่อวันและถูกวิเคราะห์แยก — ในเรื่องดรอว์ดาวน์รายวันและในตัวจำลองชุดขาดทุน
ตั้งโหมดไหนถ้าในกฎไม่ระบุประเภทของเกณฑ์
ให้คำนวณตามแบบที่แย่ที่สุด — เทรลลิงแบบอิสระ — แล้วดูว่ากลยุทธ์ลอดผ่านหรือไม่ ถ้าลอดผ่านเฉพาะกับแบบคงที่ แพลตฟอร์มนั้นก็ไม่เหมาะกับคุณจนกว่าจะได้คำยืนยันเป็นลายลักษณ์อักษร วิธีอ่านถ้อยคำของกฎถูกวิเคราะห์ไว้ในเรื่องดรอว์ดาวน์สูงสุด
คิดอย่างไรในการคำนวณเพื่อให้คิดถึงข้อที่ว่าจุดสูงสุดถูกบันทึกตามอิควิตี้
ใส่ในช่อง «กำไรที่จุดสูงสุด» ไม่ใช่ผลลัพธ์จากดีลที่ปิดแล้ว แต่ใส่ค่าสูงสุดที่อิควิตี้เคยไปถึง — รวมทั้งกำไรที่ลอยอยู่ซึ่งภายหลังกลับมาเป็นศูนย์ เกณฑ์ก็คิดจากค่านั้นเอง
เทรลลิงเลิกเคลื่อนเมื่อไร
ที่บางโปรแกรมคือเมื่อเกณฑ์ไล่ทันยอดเงินเริ่มต้น หลังจากนั้นมันหยุดนิ่ง และกำไรก็เริ่มทำงานเป็นเบาะรองรับ ที่บางโปรแกรมมันไม่เลิกเคลื่อนเลย ในเครื่องคิดเลขนี่เป็นสวิตช์ เพราะพบทั้งสองแบบ
คำนวณพื้นที่เหลือทันทีหลังการจ่ายเงินอย่างไร
ใส่กำไรที่จุดสูงสุดเป็นศูนย์: หลังยอดเงินถูกตั้งกลับไปที่ขนาดเดิม เกณฑ์เทรลลิงก็กลับไปที่จุดที่มันเริ่ม และพื้นที่เหลือก็เท่ากับลิมิตเต็มจำนวน จากนั้นมันก็หดตัวลงอีกกับทุกจุดสูงสุดใหม่
ดรอว์ดาวน์ประเภทไหนสะดวกกว่าสำหรับการเทรดแบบถือโพซิชัน
แบบคงที่ ดีลแบบถือโพซิชันอยู่ได้นานและผ่านการย่อลงหลายครั้ง ส่วนเทรลลิงก็บันทึกจุดสูงสุดไปตามทางและเปลี่ยนการย่อลงทุกครั้งให้เป็นการใช้ลิมิต สำหรับสแคลปิงความต่างน้อยกว่า: ที่นั่นโพซิชันไม่ทันสร้างจุดสูงสุด
คำนวณแบบเดียวกันได้ไหมถ้าลิมิตถูกกำหนดเป็นเงิน
ได้ กรอกลิมิตเป็นเปอร์เซ็นต์ของขนาดบัญชี: 10 000 $ บนบัญชี 100 000 $ ก็คือ 10 % เดิมนั้น เลขคณิตของเกณฑ์ไม่ขึ้นกับรูปแบบการเขียน
อ่านต่อ
