PPTFHoa hồng prop broker, spread và swap
Hoa hồng prop broker, spread và swap được trừ trước khi lợi nhuận được tính — nghĩa là trước khi áp split. Chúng tôi phân tích ba đại lượng tạo nên giá của một giao dịch, và vì sao spread tài khoản prop có thể khác spread của broker.
Ba khoản trừ trong một giao dịch
Kết quả theo giá vào và giá ra chưa phải lợi nhuận. Trước khi split được áp, ba đại lượng bị trừ khỏi nó, và mỗi đại lượng được tính theo cách riêng: spread theo khối lượng và công cụ, hoa hồng theo số lot, swap theo thời gian giữ vị thế.
| Khoản trừ | Phụ thuộc vào gì | Trong ví dụ cho 2 lot |
|---|---|---|
| Spread | Công cụ, thời gian trong ngày, nhà cung cấp báo giá | 40 $ |
| Hoa hồng khứ hồi | Số lot, mức phí của chương trình | 24 $ |
| Swap | Số đêm giữ vị thế, mức phí theo công cụ | 20 $ |
| Tổng cộng | Cộng dồn | 84 $ |
Trên một giao dịch, 84 $ trông như chuyện nhỏ bên cạnh kết quả 400 $. Nhưng phải tính không phải một giao dịch mà cả một kỳ: với khối lượng 200 lot mỗi chu kỳ, các đại lượng đó cho khoảng 800 $ — và số đó bị trừ khỏi cơ sở mà sau đó phần của bạn được lấy từ đấy.
Vì sao spread tài khoản prop khác spread của broker
Trên tài khoản prop, giữa nút bấm của bạn và giá cả còn có engine của công ty, không chỉ broker. Từ đó có hai hiệu ứng mà tài khoản thường không có.
Điều gì làm spread khác đi
- Phần cộng thêm của công ty
- Ở nơi việc khớp lệnh là nội bộ, một phần spread ở lại với công ty. Đây là một trong bốn nguồn doanh thu của nó, và nguồn này tăng theo khối lượng giao dịch của bạn.
- Nhà cung cấp báo giá riêng
- Giá không đến từ broker của bạn mà từ nhà cung cấp do công ty chọn. Spread trên cùng một công cụ có thể khác nhau đáng kể.
- Mô hình khớp lệnh
- Trên tài khoản mô phỏng, độ trượt giá do quy tắc của engine đặt ra. Nó có thể mềm hơn thị trường và cũng có thể khắt khe hơn — nhưng nó khác.
Có thể kiểm tra điều này trước khi mua: spread được công bố trong đặc tả công cụ, còn mô hình khớp lệnh thì trong mô tả tài khoản. Nếu không có đặc tả thì đó cũng là cờ đỏ như việc không có quy tắc.
Chi phí làm gì với chiến lược của bạn
Chi phí không chỉ làm giảm kết quả — chúng đánh vào các chiến lược khác nhau theo cách khác nhau, và điều đó thay đổi việc chọn nền tảng.
Câu hỏi thường gặp
Hoa hồng ở prop broker là bao nhiêu?
Mức phí phụ thuộc chương trình và công cụ, và được nêu trong đặc tả: thường là mỗi khứ hồi trên một lot. Bậc độ lớn ở các cặp tiền tệ chính là vài đô la mỗi lot, nhưng cũng có những chương trình không hoa hồng với spread rộng hơn.
Vì sao spread tài khoản prop rộng hơn ở broker?
Vì báo giá đến từ nhà cung cấp do công ty chọn, còn khi khớp lệnh nội bộ thì một phần spread ở lại với công ty. Đây là một trong các nguồn doanh thu, và nó tăng theo khối lượng giao dịch của bạn.
Swap có bị tính trên tài khoản prop không?
Thường là có, theo cùng quy tắc như ở broker: cho việc giữ vị thế qua đêm. Có những chương trình không swap, nhưng ở đó vai trò của nó thường do spread rộng hơn hoặc hoa hồng đảm nhận.
Chi phí có tính vào giới hạn drawdown không?
Ở một số công ty thì có. Với chiến lược có khối lượng lớn, đó không phải phần làm tròn: hai trăm lot với 4 $ là 800 $, tương đương một stop. Cách diễn đạt phải tìm cạnh phần mô tả cách tính giới hạn.
Swap-free là gì và khi nào cần nó?
Tài khoản không swap: việc giữ vị thế qua đêm không bị tính và không được cộng lãi. Thay cho swap, một số nền tảng lấy một khoản phí cố định cho việc giữ vị thế, và với chiến lược theo vị thế dài điều đó thay đổi số học chi phí: swap phụ thuộc lãi suất và chiều vị thế, còn phí cố định thì không. Nền tảng của bạn lấy đúng cái gì thì được ghi trong đặc tả tài khoản.
Chi phí bị trừ trước split hay sau split?
Trước. Split được áp lên lợi nhuận sau chi phí giao dịch, nên khối lượng giao dịch làm giảm phần của bạn hai lần: trước tiên hạ cơ sở xuống, sau đó phần trăm được lấy từ cơ sở nhỏ hơn.
Làm sao biết chi phí của mình trước?
Từ đặc tả công cụ: ở đó nêu spread điển hình và hoa hồng. Swap được công bố riêng, thường trong một bảng theo công cụ. Hãy nhân với khối lượng bạn dự kiến trong một chu kỳ — đó chính là đại lượng để đưa vào phép tính.
Làm sao giảm chi phí mà không đổi cách giao dịch?
Đôi khi được: chuyển sang công cụ có spread hẹp hơn, giao dịch vào giờ có thanh khoản cao, không giữ vị thế qua đêm. Nhưng nếu chiến lược dựa trên khối lượng lớn thì chi phí là đặc tính cố hữu của nó.
Cái nào đắt hơn: hoa hồng hay spread?
Tùy chương trình: một số lấy hoa hồng với spread hẹp, một số không lấy hoa hồng nhưng spread rộng. Phải so sánh tổng giá khứ hồi cho khối lượng của bạn, không phải một thành phần riêng lẻ.
Chi phí có ảnh hưởng đến consistency rule không?
Một cách gián tiếp: quy tắc tính phần của ngày tốt nhất trong lợi nhuận, mà lợi nhuận thì đã trừ chi phí. Với khối lượng lớn, cơ sở nhỏ hơn, và cùng một số tiền trong một ngày lại cho phần lớn hơn.
Đọc tiếp
