PPTFCommissie van de propbroker, spread en swap
De commissie van de propbroker, de spread en de swap worden afgetrokken voordat de winst wordt berekend — en dus vóór toepassing van de split. We analyseren de drie grootheden waaruit de prijs van één trade bestaat, en waarom de spread van een prop account kan afwijken van die van een broker.
Drie aftrekposten in één trade
Het resultaat op basis van in- en uitstapprijs is nog geen winst. Voordat de split wordt toegepast, worden er drie grootheden van afgetrokken, en elk wordt anders berekend: de spread naar omvang en instrument, de commissie naar het aantal lots, de swap naar de aanhoudduur.
| Aftrekpost | Waarvan afhankelijk | In het voorbeeld op 2 lots |
|---|---|---|
| Spread | Instrument, tijdstip van de dag, koersleverancier | 40 $ |
| Commissie per ronde | Aantal lots, tarief van het programma | 24 $ |
| Swap | Aantal nachten doorrollen, tarief per instrument | 20 $ |
| Totaal | Telt op | 84 $ |
Op één trade lijkt 84 $ een detail naast een resultaat van 400 $. Maar je moet niet één trade rekenen, maar een periode: bij een omzet van 200 lots per cyclus geven dezelfde grootheden ongeveer 800 $ — en dat wordt afgetrokken van de basis waarvan daarna jouw deel wordt genomen.
Waarom de spread van een prop account afwijkt van die van een broker
Op een prop account staat tussen jouw knop en de prijs de engine van de firma, niet alleen een broker. Vandaar twee effecten die op een gewoon account niet bestaan.
Wat de spread anders maakt
- Opslag van de firma
- Waar de uitvoering intern is, blijft een deel van de spread bij de firma. Dat is een van de vier bronnen van haar omzet, en die groeit met jouw omzet.
- Eigen koersleverancier
- De prijzen komen niet van jouw broker, maar van de leverancier die de firma heeft gekozen. De spread op hetzelfde instrument kan merkbaar afwijken.
- Uitvoeringsmodel
- Op een gesimuleerd account wordt de slippage door de regels van de engine bepaald. Die kan zowel milder als strenger zijn dan de markt — maar hij is anders.
Dit kun je vóór aankoop controleren: de spread publiceren ze in de instrumentspecificatie en het uitvoeringsmodel in de accountbeschrijving. Is er geen specificatie, dan is dat dezelfde rode vlag als het ontbreken van regels.
Wat de kosten met jouw strategie doen
Kosten verkleinen niet simpelweg het resultaat — ze raken verschillende strategieën verschillend, en dat verandert de keuze van het platform.
Veelgestelde vragen
Welke commissie rekent een propbroker?
Het tarief hangt van het programma en het instrument af en staat in de specificatie: meestal per ronde per lot. De orde van grootte op de majors is enkele dollars per lot, maar er bestaan ook programma's zonder commissie met een bredere spread.
Waarom is de spread van een prop account breder dan die van een broker?
Omdat de koersen komen van de leverancier die de firma heeft gekozen, en bij interne uitvoering een deel van de spread bij haar blijft. Dat is een van de omzetbronnen, en die groeit met jouw omzet.
Wordt er swap berekend op een prop account?
Meestal wel, volgens dezelfde regels als bij een broker: voor het doorrollen van een positie over de nacht. Er zijn programma's zonder swap, maar daar neemt een bredere spread of een commissie die rol meestal over.
Vallen de kosten onder de drawdownlimiet?
Bij sommige firma's wel. Voor een strategie met veel omzet is dat geen afronding: tweehonderd lots à 4 $ is 800 $, vergelijkbaar met een stop. De formulering moet je naast de beschrijving van de limietberekening zoeken.
Wat is swap-free en wanneer heb je dat nodig?
Een account zonder swap: voor het doorrollen van een positie over de nacht wordt geen rente bijgeschreven of afgeschreven. In plaats van swap rekenen sommige platformen een vaste vergoeding voor doorrollen, en voor een positiestrategie verandert dat de rekenkunde van de kosten: swap hangt af van de rentes en de richting van de positie, een vaste vergoeding niet. Wat jouw platform precies rekent, staat in de accountspecificatie.
Worden de kosten vóór of na de split afgetrokken?
Ervoor. De split wordt toegepast op de winst na handelskosten, daarom verkleint omzet jouw deel twee keer: eerst verlaagt die de basis, daarna wordt het percentage van een kleinere basis genomen.
Hoe kom je vooraf achter je kosten?
Uit de instrumentspecificatie: daar staan de typische spread en de commissie. De swap publiceren ze apart, meestal in een tabel per instrument. Vermenigvuldig met je verwachte omzet per cyclus — dat is de grootheid voor de berekening.
Hoe verlaag je de kosten zonder het handelen zelf te veranderen?
Soms: overstappen op een instrument met een smallere spread, handelen in uren met hoge liquiditeit, posities niet over de nacht doorrollen. Maar als de strategie op omzet leunt, zijn de kosten een ingebouwde eigenschap ervan.
Wat is duurder: de commissie of de spread?
Dat hangt van het programma af: een deel rekent commissie bij een smalle spread, een deel doet het zonder commissie bij een brede. Vergelijken moet je de totale prijs per ronde bij jouw omvang, niet één van de componenten.
Beïnvloeden de kosten de consistency rule?
Indirect: de regel berekent het aandeel van de beste dag in de winst, en de winst is al na aftrek van kosten. Bij veel omzet is de basis kleiner, en hetzelfde bedrag op één dag geeft een groter aandeel.
Verder lezen
