PPTFMáy tính chi trả của prop firm sau tỷ lệ chia
Máy tính chi trả của prop firm cho thấy toàn bộ chuỗi khoản trừ: từ kết quả giao dịch cho tới tiền trên thẻ. Phần trăm tỷ lệ chia trên quầy trưng bày chỉ là một trong ba khoản trừ, và không phải khoản lớn nhất.
Phép tính
| Bước | Số tiền |
|---|---|
| Kết quả giao dịch | — |
| Chi phí giao dịch | — |
| Lợi nhuận sau chi phí — cơ sở tính tỷ lệ chia | — |
| Phần của công ty | — |
| Phần của bạn | — |
| Thuế trên phần của bạn | — |
| Trên thẻ | — |
Ba khoản trừ và ba cơ sở tính khác nhau
Trình tự quan trọng hơn các phần trăm. Mỗi khoản trừ tiếp theo được tính từ phần còn lại sau khoản trừ trước, nên không thể có được kết quả cuối bằng cách chỉ nhân các phần trăm với nhau.
- Chi phí giao dịch — tính từ khối lượng giao dịch
- Hoa hồng và spread phụ thuộc vào số lot, không phụ thuộc lợi nhuận. Chiến lược scalping với khối lượng giao dịch lớn mất ở đây nhiều hơn chiến lược vị thế có cùng lợi nhuận.
- Phần của công ty — tính từ lợi nhuận sau chi phí
- Chính vì thế mà cùng một câu «90 % cho trader» ở hai công ty lại cho ra số tiền khác nhau: nếu ở công ty này cơ sở là kết quả giao dịch, còn ở công ty kia là lợi nhuận sau chi phí, thì khác biệt bằng đúng phần trăm tỷ lệ chia tính trên toàn bộ chi phí.
- Thuế — tính từ phần của bạn
- Được tính sau khi đã chia. Thuế suất phụ thuộc vào nơi cư trú thuế, bậc thuế và việc khoản chi trả được lập chứng từ dưới hình thức nào — phân tích ở trang về thuế và trạng thái các khoản chi trả.
Từ đó có một kết luận thực tế: phải so sánh các chương trình theo dòng cuối cùng — phần của kết quả giao dịch đã về đến thẻ. Nó tính đến cả phần trăm, cả cơ sở tính, cả khối lượng giao dịch, tất cả cùng lúc.
Máy tính tính trung thực điều gì, và điều gì thì không
Tỷ lệ chia chia lợi nhuận, nhưng không chia lỗ. Nếu sau chi phí mà cơ sở tính hóa ra âm, thì phần chia bằng không, còn phần âm thì làm hụt trọn vẹn biên dự phòng của bạn tới giới hạn sụt giảm. Máy tính cho thấy điều đó thẳng thắn, chứ không xuất ra một con số không vui vẻ: mức lỗ được hiển thị bằng dấu trừ.
Ba trong bốn đại lượng của phép tính là do chính bạn đặt, và đó không phải nhược điểm: chúng không có một giá trị duy nhất đúng. Khối lượng giao dịch phụ thuộc chiến lược, thuế suất phụ thuộc nơi cư trú thuế và bậc thuế, còn cơ sở tính tỷ lệ chia phụ thuộc công ty cụ thể. Chi tiết hơn có trong chu kỳ chi trả và ở trang về thuế.
Cách đọc kết quả
Phải xem dòng thứ hai của kết quả, không phải dòng đầu. Số tiền trên thẻ nói về một chu kỳ cụ thể, còn phần của kết quả đã về đến thẻ thì nói về chính chương trình: nó có thể so sánh giữa các sàn và so với khoản chi trả trước đây của bạn.
Một trường hợp riêng là khi cơ sở tính tỷ lệ chia đi vào âm: máy tính cho thấy phần chia bằng không và cơ sở tính âm. Đó không phải lỗi nhập liệu mà là một kết cục bình thường khi khối lượng giao dịch lớn và lợi nhuận nhỏ, và nó có nghĩa là chu kỳ đó sẽ không có khoản chi trả nào cả.
Được tính thế nào
Một chuỗi gồm năm bước, và mỗi bước tiếp theo được tính từ kết quả của bước trước. Chính vì thế mà không thể nhân các phần trăm với nhau: mỗi phần trăm có cơ sở tính riêng.
| Bước | Công thức | Trong ví dụ |
|---|---|---|
| Chi phí theo khối lượng giao dịch | số lot × chi phí trên mỗi lot | 800 $ |
| Cơ sở tính tỷ lệ chia | kết quả giao dịch − chi phí | 9.200 $ |
| Phần của bạn | cơ sở tính tỷ lệ chia × phần trăm tỷ lệ chia | 7.360 $ |
| Thuế | phần của bạn × thuế suất | 957 $ |
| Trên thẻ | phần của bạn − thuế | 6.403 $ |
| Phần của kết quả đã về đến thẻ | số trên thẻ ÷ kết quả giao dịch | 64 % |
Trong ví dụ: kết quả 10 000 $, khối lượng giao dịch 200 lot, chi phí 4 $ mỗi lot, tỷ lệ chia 80/20, thuế suất 13 %. Con số 80 % trên quầy trưng bày biến thành 64 % — và đúng một nửa phần mất mát không thuộc về thuế mà thuộc về khối lượng giao dịch.
Chỗ hay bị nhầm nhất. Ở cơ sở tính tỷ lệ chia. Nếu công ty tính phần chia từ kết quả giao dịch, chứ không từ lợi nhuận sau chi phí, hãy đặt chi phí về không rồi tự trừ chúng khỏi phần của mình — kết quả sẽ khác, và khác biệt bằng đúng phần trăm tỷ lệ chia tính trên toàn bộ chi phí.
Câu hỏi thường gặp
Thường thì bao nhiêu phần trăm kết quả về đến thẻ?
Không có một con số chung: nó phụ thuộc khối lượng giao dịch, cơ sở tính tỷ lệ chia và thuế suất. Trong ví dụ mô hình hóa với khối lượng giao dịch 200 lot, chi phí 4 $ mỗi lot, tỷ lệ chia 80/20 và thuế suất 13 %, thì về đến 64 % kết quả giao dịch. Hãy đặt vào các con số của bạn — trình tự trừ sẽ không thay đổi.
Vì sao chi phí được trừ trước khi chia, chứ không phải sau?
Vì phần lớn các chương trình được thiết kế như vậy: cơ sở tính tỷ lệ chia được công bố là lợi nhuận của tài khoản, còn hoa hồng và spread thì làm giảm nó trước khi tính phần chia. Nếu công ty của bạn có cơ sở tính khác, hãy đặt chi phí về không rồi trừ chúng khỏi kết quả bằng tay — máy tính sẽ cho thấy phương án thứ hai.
Nếu khối lượng giao dịch lớn mà lợi nhuận nhỏ thì sao?
Khi đó cơ sở tính tỷ lệ chia đi vào âm, và không có khoản chi trả nào. Đây là tình huống điển hình của các chiến lược tần suất cao trên những công cụ có spread rộng: theo từng giao dịch thì có lợi nhuận, còn sau chi phí thì không.
Biết chi phí trên mỗi lot của mình ở đâu?
Trong đặc tả tài khoản: hoa hồng mỗi lot được ghi trực tiếp, còn spread thì tính theo giá trị trung bình cho công cụ và giờ giao dịch của bạn. Swap được cộng thêm khi giữ lệnh qua đêm. Tổng của cả ba chính là đại lượng cần đặt vào phép tính.
Tỷ lệ chia được tính trước thuế hay sau thuế?
Trước. Đầu tiên công ty chia lợi nhuận theo tỷ lệ đã định, và chỉ sau đó mới nộp thuế trên phần của bạn. Trình tự này là cố định và nó thay đổi kết quả: thuế tính trên toàn bộ lợi nhuận sẽ cho ra số tiền khác.
Nên đặt vào thuế suất nào?
Thuế suất áp dụng cho trường hợp của bạn: nó phụ thuộc nơi cư trú thuế, bậc thuế và việc khoản chi trả được lập chứng từ dưới hình thức nào. Giá trị 13 % trong ví dụ chỉ là một ví dụ, không phải khuyến nghị. Chúng tôi không tư vấn thuế: phân tích những câu hỏi cần đặt ra có ở trang về thuế.
Hoa hồng của hệ thống thanh toán có được tính đến không?
Không, trong phép tính không có nó. Một phần các công ty chuyển khoản chi trả mà không trừ gì, một phần đẩy phí chuyển tiền sang trader. Nếu chương trình của bạn thuộc trường hợp thứ hai, hãy trừ nó khỏi dòng kết quả một cách riêng biệt.
Vì sao phần của kết quả quan trọng hơn phần trăm tỷ lệ chia?
Vì phần trăm được tính từ lợi nhuận sau chi phí, còn phần của kết quả thì tính từ những gì các giao dịch đã kiếm được. Hai chương trình có cùng tỷ lệ chia 90 % lại cho ra số tiền khác nhau, nếu ở chương trình này cơ sở là kết quả, còn ở chương trình kia là lợi nhuận sau hoa hồng.
Có thể cắt được gì trong chi phí mà không phải chạm vào chính chiến lược?
Đôi khi là có: đổi sang công cụ có spread hẹp hơn, chuyển việc giao dịch sang giờ thanh khoản cao, từ bỏ việc giữ vị thế qua đêm. Nhưng nếu chiến lược dựa trên khối lượng giao dịch cao, thì chi phí là thuộc tính gắn liền với nó, và cần tính đến điều đó khi chọn sàn.
Vì sao trong phép tính không có ngưỡng và chu kỳ chi trả?
Vì chúng không ảnh hưởng tới số học của số tiền, chỉ ảnh hưởng tới thời điểm nhận được nó. Dưới ngưỡng thì yêu cầu không được nhận, và phần kiếm được sẽ tiếp tục nằm trên tài khoản dưới cùng những giới hạn sụt giảm đó — tức là có thể bị mất trước khi chuyển đi. Đó là một rủi ro riêng, và nó được phân tích trong bài về chu kỳ chi trả.
Đọc tiếp
