PPTFDrawdown diário
O drawdown diário é o limite de perda em um único dia, e é o motivo mais frequente de encerramento de conta. Analisamos o que é o drawdown diário pelos documentos: de que ele é contado, quando zera e o que entra no cálculo além das operações fechadas.
O que são o drawdown diário e o limite diário de perda
Drawdown diário é a perda máxima que a conta pode sofrer em um dia de negociação. O mesmo sentido tem a formulação limite diário de perda (nas regras, daily loss limit): é a mesma condição, escrita com outras palavras. O rompimento encerra a conta imediatamente, independentemente de haver lucro acumulado nela.
Diferente do drawdown máximo, o diário zera: a cada dia a conta recebe o limite inteiro de novo. Disso decorrem tanto a sua propriedade principal quanto a sua principal armadilha. A propriedade: uma série de dias ruins não se soma numa única margem. A armadilha: dentro de um mesmo dia a margem é finita e se gasta mais rápido do que parece, porque não se conta apenas o prejuízo fechado.
Três grandezas que se devem extrair das regras
- Base de contagem
- Do saldo no início do dia ou do equity. A diferença é decisiva: no segundo caso uma posição perdedora não fechada já reduz a margem.
- Momento em que zera
- A hora e o fuso horário em que começa o novo dia de negociação da firma. Ele quase nunca coincide com a sua meia-noite local.
- O que entra no cálculo
- A comissão e o swap em parte das firmas também reduzem a margem. Para uma estratégia com volume alto isso é uma grandeza perceptível, não um arredondamento.
Do saldo ou do equity: duas regras diferentes
A formulação «limite diário de 5 %» sem indicação da base não é uma regra, mas metade de uma regra. Contar a partir das operações fechadas e contar a partir do equity são dois regimes de negociação diferentes, e o segundo é mais duro.
| Base — saldo no início do dia | Base — equity | |
|---|---|---|
| O que conta como perda | Somente o prejuízo realizado | O realizado mais o flutuante |
| Prejuízo aberto | Não entra na margem até o fechamento | Consome a margem de imediato, em tempo real |
| É possível esperar o drawdown passar | Sim, se a posição voltar | Não: o limite dispara antes da volta |
| O que fazer com o cálculo do lote | Calcular a partir do tamanho do stop | Calcular a partir do stop mais uma margem para o movimento contra a posição |
Consequência prática. Com a base «equity», a conta pode ser perdida sem fechar uma única operação: basta que a posição aberta fique negativa no valor do limite. Estratégias que «deixam o preço respirar» e sustentam um movimento amplo contra si são inviáveis nessa base com qualquer volume, exceto o mínimo.
O momento em que zera: por que o dia da firma não é igual ao seu
O novo dia de negociação começa no momento definido pela firma, e não na sua meia-noite. Na maioria das vezes é uma amarração ao horário do servidor da plataforma ou ao fechamento da sessão americana. Daí vêm dois efeitos que quebram o plano por dias.
O primeiro: operações abertas à noite e fechadas de madrugada podem cair em dias de negociação diferentes da firma — e o prejuízo se dividirá entre duas margens. O segundo, inverso e perigoso: duas operações que você considera «de hoje» podem estar no mesmo dia da firma e se somar num único limite. Isso se verifica uma vez — na descrição dos horários de negociação — e depois é apenas levado em conta.
Como o limite diário define o volume
O drawdown diário não é uma restrição «de cima» da qual se lembra depois de um dia ruim. É a grandeza inicial para o cálculo do tamanho da posição: o risco por operação se deduz do limite dividido pela série de stops que a conta é obrigada a sobreviver.
O cálculo inverso — quantos stops seguidos a conta sobrevive com o risco escolhido — está no simulador de série de prejuízos. Os dois cálculos tratam da mesma restrição, só por lados diferentes.
Perguntas frequentes
O que é drawdown diário em palavras simples?
É quanto dinheiro a conta pode perder em um único dia antes de ser encerrada. Cada novo dia de negociação o limite é concedido de novo, por isso não se pode acumulá-lo para vários dias à frente.
Drawdown diário e limite diário de perda são coisas diferentes?
Não, é a mesma condição. «Drawdown» descreve o valor da perda; «limite de perda», a fronteira além da qual a conta é encerrada. Nas regras aparecem as duas palavras e o inglês daily loss limit.
O prejuízo aberto conta?
Depende da base. Se o limite é contado a partir do equity, sim: o prejuízo flutuante reduz a margem de imediato. Se é a partir do saldo no início do dia, não: até o fechamento da operação ele não entra no cálculo. É a primeira coisa a esclarecer nas regras.
Quando o limite diário zera?
No momento definido pela firma — normalmente pelo horário do servidor da plataforma. Com a sua meia-noite local ele coincide raramente, por isso conferir os horários deve ser feito uma vez, antes de começar a operar.
A comissão e o swap entram no drawdown diário?
Em parte das firmas entram, e então a margem até o limite é menor do que parece pelas operações: a comissão pelo volume do dia e o swap pela rolagem a reduzem em pé de igualdade com os prejuízos. Isso se procura na descrição do cálculo do limite, e não na seção de tarifas.
O que acontece se o limite diário for furado numa conta funded?
O mesmo que numa fase: a conta é encerrada. Os limites não se abrandam depois da avaliação, e há mais a perder — junto com a conta vai também o lucro não solicitado.
É possível recuperar a conta depois de furar o limite diário?
Somente com um reset pago, se o programa o oferecer, e nem sempre: parte das firmas permite reset depois de uma reprovação, mas não depois de uma violação. Essa condição está ao lado da descrição do reset.
Como saber se o limite diário é duro demais para a minha estratégia?
Calcular o volume admissível sob a sua pior série de prejuízos. Se ele sair menor que o lote mínimo da firma ou for incompatível com o seu stop, o limite é duro justamente para você — e essa é uma resposta sobre a escolha da firma, não sobre disciplina.
O drawdown diário é calculado a partir do tamanho atual da conta ou do inicial?
Em geral do tamanho da conta no início do dia, e não do tamanho original na compra. Numa conta que cresceu, o limite em dinheiro é portanto maior — mas nos programas com trailing sobe junto com ele também o limiar máximo.
Existe limite diário no instant funding?
Como regra existe, e muitas vezes mais duro que nos programas de duas fases: meta de lucro ali não há, e os limites ficam sendo o único filtro. Coloque-os no cálculo do volume do mesmo modo que para um challenge.
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