PPTFDrawdown journalier
Le drawdown journalier est la limite de perte sur une seule journée, et c'est le motif le plus fréquent de fermeture d'un compte. Nous analysons ce qu'est le drawdown journalier selon les documents : de quoi il se compte, quand il est remis à zéro et ce qui entre dans le calcul en dehors des trades clôturés.
Ce que sont le drawdown journalier et la limite journalière de perte
Le drawdown journalier est la perte maximale que le compte peut subir en une seule journée de trading. La formulation limite journalière de perte (dans les règles, daily loss limit) porte le même sens : c'est une seule et même condition écrite avec d'autres mots. Le dépassement ferme le compte immédiatement, qu'il y ait ou non du profit accumulé dessus.
Contrairement au drawdown maximal, le journalier est remis à zéro : chaque jour le compte reçoit la limite entière à nouveau. Il en découle sa propriété principale et son piège principal. La propriété : une série de mauvaises journées ne s'additionne pas en une seule marge. Le piège : à l'intérieur d'une même journée la marge est finie et se consomme plus vite qu'il n'y paraît, parce que ce n'est pas seulement la perte clôturée qui compte.
Trois grandeurs à relever dans les règles
- Base de calcul
- Le solde au début de la journée ou l'equity. La différence est décisive : dans le second cas une position perdante non clôturée réduit déjà la marge.
- Moment de la remise à zéro
- L'heure et le fuseau horaire auxquels commence la nouvelle journée de trading de la firme. Elle ne coïncide presque jamais avec votre minuit local.
- Ce qui entre dans le calcul
- La commission et le swap réduisent aussi la marge chez une partie des firmes. Pour une stratégie à gros volume c'est une grandeur sensible, pas un arrondi.
Du solde ou de l'equity : deux règles différentes
La formulation « limite journalière de 5 % » sans indication de base n'est pas une règle, c'est la moitié d'une règle. Compter depuis les trades clôturés et compter depuis l'equity sont deux régimes de trading différents, et le second est plus dur.
| Base : le solde au début de la journée | Base : l'equity | |
|---|---|---|
| Ce qui compte comme perte | Seulement la perte réalisée | La réalisée plus la flottante |
| La perte ouverte | N'entre pas dans la marge avant la clôture | Dévore la marge tout de suite, en temps réel |
| Peut-on attendre que le drawdown passe | Oui, si la position revient | Non : la limite se déclenchera avant le retour |
| Quoi faire du calcul du lot | Le calculer depuis la taille du stop | Le calculer depuis le stop plus une marge pour le mouvement contraire |
Conséquence pratique. Avec la base « equity » le compte peut être perdu sans clôturer un seul trade : il suffit qu'une position ouverte parte en négatif de la valeur de la limite. Les stratégies qui « laissent respirer le prix » et supportent un large mouvement contraire sont infaisables sur cette base avec tout volume autre que le minimal.
Le moment de la remise à zéro : pourquoi la journée de la firme n'est pas la vôtre
La nouvelle journée de trading commence au moment fixé par la firme, et non à votre minuit. Le plus souvent c'est un rattachement à l'heure du serveur de la plateforme ou à la clôture de la séance américaine. D'où deux effets qui cassent le plan par jours.
Le premier : les trades ouverts le soir et clôturés la nuit peuvent tomber dans des journées de trading différentes de la firme — et la perte se répartira entre deux marges. Le second, inverse et dangereux : deux trades que vous considérez « d'aujourd'hui » peuvent se retrouver dans une même journée de la firme et s'additionner dans une seule limite. Cela se vérifie une fois, dans la description des heures de trading, et ensuite on en tient simplement compte.
Comment la limite journalière fixe le volume
Le drawdown journalier n'est pas une restriction « d'en haut » dont on se souvient après une mauvaise journée. C'est la grandeur de départ pour calculer la taille de position : le risque par trade se déduit de la limite divisée par la série de stops que le compte est obligé de survivre.
Le calcul inverse — combien de stops d'affilée le compte survit avec le risque choisi — est dans le simulateur de série de pertes. Les deux calculs portent sur la même restriction, simplement vus de deux côtés.
Questions fréquentes
Qu'est-ce que le drawdown journalier en mots simples ?
C'est combien d'argent le compte peut perdre en une journée avant qu'on le ferme. Chaque nouvelle journée de trading la limite est redonnée entièrement, on ne peut donc pas l'accumuler pour plusieurs jours d'avance.
Le drawdown journalier et la limite journalière de perte, est-ce différent ?
Non, c'est la même condition. « Drawdown » décrit l'ampleur de la perte, « limite de perte » la frontière au-delà de laquelle le compte est fermé. Dans les règles on rencontre les deux mots et l'anglais daily loss limit.
Une perte ouverte compte-t-elle ?
Cela dépend de la base. Si la limite se compte depuis l'equity, oui : la perte flottante réduit la marge tout de suite. Si c'est depuis le solde au début de la journée, non : jusqu'à la clôture du trade elle n'entre pas dans le calcul. C'est la première chose à élucider dans les règles.
Quand la limite journalière est-elle remise à zéro ?
Au moment fixé par la firme — généralement à l'heure du serveur de la plateforme. Elle coïncide rarement avec votre minuit local, il faut donc vérifier les horaires une fois, avant de commencer à trader.
La commission et le swap entrent-ils dans le drawdown journalier ?
Chez une partie des firmes oui, et alors la marge jusqu'à la limite est plus petite qu'il n'y paraît d'après les trades : la commission sur le volume de la journée et le swap pour le report la réduisent à égalité avec les pertes. Il faut chercher cela dans la description du calcul de la limite, et non dans la section des tarifs.
Que se passe-t-il si l'on dépasse la limite journalière sur un compte funded ?
La même chose que pendant une phase : le compte est fermé. Les limites ne s'adoucissent pas après l'évaluation, et il y a davantage à perdre — avec le compte part aussi le profit non demandé.
Peut-on récupérer le compte après un dépassement de la limite journalière ?
Seulement par un reset payant, si le programme le propose, et pas toujours : une partie des firmes autorise le reset après un échec, mais pas après une infraction. La condition figure à côté de la description du reset.
Comment savoir si la limite journalière est trop dure pour ma stratégie ?
Calculer le volume admissible pour votre pire série de pertes. S'il sort plus petit que le lot minimal de la firme ou incompatible avec votre stop, la limite est dure précisément pour vous — et c'est une réponse sur le choix de la firme, non sur la discipline.
Le drawdown journalier se calcule-t-il sur la taille actuelle du compte ou sur celle de départ ?
Généralement sur la taille du compte au début de la journée, et non sur la taille initiale à l'achat. Sur un compte qui a grandi, la limite en argent est donc plus grande — mais dans les programmes trailing le seuil maximal monte avec elle.
Y a-t-il une limite journalière dans l'instant funding ?
En règle générale oui, et souvent plus dure que dans les programmes en deux phases : il n'y a pas d'objectif de profit et les limites restent le seul filtre. Mettez-les dans le calcul du volume exactement comme pour un challenge.
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