PPTFLe prop trading sur le forex sans promesses : règles, drawdown et paiements
Le prop trading sur le forex ne vend pas du capital, mais le droit à une évaluation. Nous analysons ce qui compte comme drawdown, à quel moment le compte est fermé et ce qui reste au trader après le split, les coûts et l'impôt. Les règles viennent des documents des firmes, les estimations sont attribuées, et les calculs sont faits pour que vous puissiez les refaire avec vos propres chiffres.
Le prop trading est une évaluation, pas du capital
Les frais du challenge sont le prix d'une tentative de passer l'évaluation. Ils ne deviennent pas un dépôt : cet argent ne peut pas être tradé et, en cas d'infraction aux règles, il n'est pas rendu. Le compte est ouvert au nom de la firme, c'est elle qui fixe la plateforme et les limites, et dans la plupart des programmes en ligne les fonds du compte sont fictifs — FTMO l'écrit franchement de ses comptes : demo accounts with fictitious funds.
Ce qui change quand le compte n'est pas le vôtre
Quatre différences dont découle ensuite toute l'arithmétique : de la taille de position jusqu'à la raison pour laquelle le paiement n'arrive pas tout de suite.
Quoi acheter, quand entrer et où placer le stop, c'est vous seul qui le décidez. La firme ne donne pas de signaux et ne gère pas la position.
reste chez vousLa taille de position se calcule à partir de la limite journalière de drawdown, et non de la somme sur le compte. Cela change toute l'arithmétique du risque.
le levier principalC'est elle qui fixe la base de calcul du drawdown et c'est elle qui en vérifie le respect. Une règle ambiguë joue en faveur de celui qui l'interprète.
à lire avant de payerVotre part est payée sur ses fonds selon le contrat, elle n'est pas retirée de votre compte. D'où le seuil, le cycle et les motifs de refus.
pas un retrait de dépôtDu paiement des frais au versement : ce qui se passe à chaque étape
Cinq états par lesquels passent l'argent et le compte. Changez d'étape : à chacune on voit ce qui est déjà dépensé, ce qui peut encore être perdu et quelle règle s'applique précisément ici.
Les frais du challenge
Le prix du droit à une évaluation. Cet argent n'arrive pas sur le compte, on ne peut pas le trader et, en cas de dépassement de limite, il n'est pas rendu.
Le remboursement des frais après le premier paiement n'est pas promis par tous ni sans conditions : la condition se cherche dans les règles, pas dans le marketing.
La première phase de l'évaluation
Il faut atteindre l'objectif de profit sans dépasser ni la limite journalière ni la maximale. L'objectif s'atteint facilement ; ce qui élimine, ce sont les restrictions.
Chez FTMO en 2-Step c'est 10 % avec une limite journalière de 5 % et une limite globale de 10 %, minimum quatre jours de trading. Chez d'autres firmes les chiffres et la base diffèrent.
La deuxième phase de l'évaluation
L'objectif est plus bas, les limites sont les mêmes. Ce qui est vérifié n'est pas le résultat, mais sa répétabilité : une seule bonne entrée ne referme pas la deuxième phase.
Les programmes à une seule phase sautent cette étape, mais la compensent par la dureté : limite journalière plus basse, trailing au lieu du statique, Best Day Rule.
Le compte après l'évaluation
L'objectif de profit disparaît, les limites de drawdown restent telles quelles. S'ajoutent le split, le seuil de paiement et le cycle.
Les limites d'un compte funded ne sont pas plus douces que pendant les phases. Le compte se perd selon les mêmes règles, sauf qu'il y a maintenant quelque chose à perdre.
La demande de paiement
Du résultat des trades sont retranchés les coûts de trading, la part de la firme selon le split et l'impôt sur votre part. L'ordre des soustractions est fixe.
Dans l'exemple modèle, 64 % du résultat des trades arrivent sur la carte avec un split de vitrine de 80/20. Votre propre calcul est dans le calculateur de paiement.
Cinq étapes de l'achat du challenge au premier paiement
Les délais des étiquettes ne sont pas une promesse, mais un ordre de grandeur : ils se composent des jours de trading minimaux, de la durée de la phase et du cycle de paiement, et non de votre vitesse.
Six filtres documentaires : règles par écrit, base du drawdown sans ambiguïté, conditions de paiement sans « à la discrétion de », juridiction et procédure de litige, paiements et refus confirmés, compatibilité avec votre style.
1–2 soiréesLe lot admissible sous les limites, la probabilité de passer selon votre propre statistique, le coût du passage en comptant les resets. Si le volume ne convient pas à la stratégie, la firme n'est pas la vôtre.
1 heureTrader à l'intérieur de deux limites jusqu'à l'objectif de profit. Les jours de trading minimaux fixent la durée minimale, quel que soit le résultat.
2–4 semainesL'objectif est plus bas, les limites sont les mêmes. Les programmes à une phase n'ont pas cette étape, mais les conditions de la première sont plus dures.
2–4 semainesLa demande après le seuil, la vérification de la consistency, le délai du virement. C'est là aussi qu'on découvre si le remboursement des frais était une obligation ou une promesse.
semainesLe split de vitrine face à l'argent sur la carte
Deux curseurs au lieu de cinq : nous regardons seulement comment le pourcentage du split et le volume décident ensemble de la part du résultat des trades qui vous parviendra. La chaîne complète des soustractions avec les montants est dans le calculateur de paiement.
Résultat des trades 10 000 $, coûts 4 $ par lot, taux d'impôt 13 %. Le volume et le taux sont propres à chacun : ici l'important n'est pas le total, mais le fait que le pourcentage de vitrine et la part du résultat sont deux grandeurs différentes.
On ne perd pas le compte à cause d'une perte, mais à cause d'une limite dépassée
Dans les challenges, deux restrictions fonctionnent en même temps, et dépasser l'une ou l'autre ferme le compte immédiatement, qu'il y ait ou non du profit dessus. La différence entre elles est dans la base de calcul, et c'est justement sur la base qu'on se trompe le plus souvent.
| Limite | De quoi elle se calcule | Quand elle est remise à zéro | Exemple chez FTMO |
|---|---|---|---|
| Journalière | Du solde de début de journée ou de l'equity au début de la journée — cela dépend de la firme | Chaque jour au moment fixé par la firme | 5 % en 2-Step, 3 % en 1-Step |
| Maximale | Du solde initial du compte (statique) ou du pic atteint (trailing) | Jamais : le statique reste en place, le trailing ne fait que monter | 10 % statique en 2-Step, 10 % trailing en 1-Step |
Les règles de FTMO sont citées comme exemple documenté et non comme standard du secteur : chez d'autres firmes les chiffres et la base diffèrent. Vérifiez-les dans les règles de la firme à la date de votre consultation.
Où l'on perd de l'argent sur l'arithmétique. Si la base de la limite journalière est l'equity, une perte ouverte réduit déjà la marge, alors que le trade n'est pas encore clôturé. Et le trailing, après un nouveau pic, relève le seuil et ne redescend pas : ce qui a été gagné devient le nouveau point de départ du drawdown.
Êtes-vous prêt à acheter un challenge
Huit questions qui ne portent pas sur la firme, mais sur vous : sans elles, les calculs n'ont rien sur quoi s'appuyer. Ce que vous cochez est conservé pour la prochaine visite.
Vérification rapide d'une firme par ses documents
Six points issus des règles de la firme. Décochez ce qu'elle n'a pas et le verdict sera recalculé. Les trois premiers points fonctionnent comme un veto.
Les trois premiers points sont des portes avec droit de veto : sans l'un d'eux le verdict est rouge quels que soient les autres. La somme des points ne fonctionne pas ici : elle donne du vert à une firme dont la base du drawdown n'est pas définie mais qui a un joli site. L'ordre complet de vérification est dans comment choisir une firme prop.
Quatre erreurs visibles avant le premier trade
Chacune d'elles se voit d'avance dans l'arithmétique, avant que les frais soient dépensés. Ci-dessous, en bref, de quoi elle est faite et un lien vers l'analyse détaillée.
Le volume est choisi pour l'objectif
Le lot est calculé à partir du profit souhaité et non de la limite. La limite journalière est alors dépassée par une série ordinaire de stops — et c'est la principale cause d'échec selon le modèle.
La base du drawdown n'a pas été lue
« Perte maximale de 10 % » sans indication de base n'est pas une règle. Avec un même chiffre, le statique et le trailing donnent une marge différente, et l'equity et le solde, un moment de déclenchement différent.
Le coût a été calculé sur une seule tentative
En vitrine, il y a le prix du challenge ; dans le calcul, il doit y avoir le prix du passage. Avec une probabilité de 10 %, la dépense attendue sort cinq fois et demie au-dessus du chiffre de la vitrine.
Le split pris pour une part du résultat
Les 80–90 % de la vitrine se calculent sur le profit après coûts de trading, et l'impôt est pris ensuite sur votre part. Il arrive sensiblement moins sur la carte.
Par où commencer
Ce qu'est une firme prop, en quoi un compte prop diffère du vôtre et quand un challenge n'est pas nécessaire du tout.
02Les règles du challengePhases et objectifs, les deux drawdowns, jours minimaux, consistency rule, interdictions et perte du compte.
03L'argentSplit, cycle de paiement, coût de la tentative, coûts, scaling plan et impôts.
04Choix et risquesCe qu'il faut regarder dans les règles, quelles formulations sont des drapeaux rouges et sur quoi le modèle gagne.
05CalculateursNeuf calculs : lot admissible, trailing, probabilité de passer, amortissement des frais.
06GlossaireDrawdown, target, split, reset, consistency rule, KYC — les termes du prop trading en une seule liste avec leurs définitions.
Ce qu'il n'y a pas ici
- De promesses de rendement
- Aucune page ne contient de pronostic de gains. Tous les chiffres sont des exemples modèles aux hypothèses nommées, que vous pouvez recalculer pour vous.
- De statistiques d'autrui sans source
- Le passage d'un challenge et la part de ceux qui parviennent au paiement sont publiés par les agrégateurs, pas par les firmes elles-mêmes. Ces chiffres sont donnés avec l'attribution « estimations des agrégateurs » et à côté d'un calcul reproductible.
- De liens d'affiliation dans le texte
- S'ils apparaissent, ce sera indiqué sur la page consacrée aux liens d'affiliation et à l'endroit même de l'insertion.
Questions fréquentes
Le prop trading, c'est la même chose que trader sur son propre compte ?
Non. Sur votre compte vous risquez votre dépôt et vous en disposez vous-même. Dans un challenge vous risquez les frais, vous tradez selon des règles qui ne sont pas les vôtres et vous recevez une part du profit, pas tout le profit. Les restrictions sont d'ailleurs plus dures : deux limites de drawdown, des jours minimaux et souvent des interdictions sur les actualités et le hedge.
Existe-t-il des firmes prop sur le forex ou est-ce seulement les futures et les actions ?
On rencontre l'affirmation que le prop trading n'existe pas sur le forex, et elle mélange deux phénomènes différents. Le prop classique des 1980 consiste à trader le capital de la firme comme employé d'un desk. Les programmes en ligne actuels vendent une évaluation selon des règles, et sur le forex il y en a beaucoup. Ce qui mérite débat n'est pas le mot, mais quel argent se trouve exactement sur le compte et avec quoi le paiement est versé.
Pourquoi dans l'exemple 64 % arrivent sur la carte et non 80 % ?
Parce que le split s'applique au profit après coûts de trading, et l'impôt à votre part. Dans l'exemple modèle : 10 000 $ de résultat moins 800 $ de coûts donnent 9 200 $ ; quatre-vingts pour cent de cette somme font 7 360 $ ; moins 13 % d'impôt, 6 403 $. Mettez votre volume et votre taux : l'ordre des soustractions ne change pas.
Peut-on passer un challenge sans risquer de perdre les frais ?
Non. Les frais sont perdus en cas de dépassement de limite, et c'est une issue et non une panne. Une partie des firmes rembourse les frais après le premier paiement : cette condition doit être vérifiée dans les règles avant de payer, car toutes ne la promettent pas et pas toujours sans conditions.
Combien d'argent faut-il pour commencer ?
Seulement le prix du challenge : aucun dépôt n'est versé. Mais il faut calculer non le prix d'une tentative, mais le coût du passage : avec une probabilité d'environ 10 %, il faut en moyenne neuf tentatives, et huit d'entre elles sont payées au prix d'un reset. Le montant final sort environ cinq fois et demie au-dessus de celui de la vitrine.
Le prop trading est-il légal en Russie ?
Il n'y a pas d'interdiction de participer à un challenge : vous achetez un service d'évaluation à une société étrangère. Les questions ne portent pas sur la légalité de la participation, mais sur l'imposition du paiement et sur le statut de la firme elle-même dans sa juridiction. L'analyse est sur les pages consacrées aux impôts et au prop trading en Russie et dans la CEI.
En quoi une firme prop diffère-t-elle d'un courtier ordinaire ?
Le courtier donne accès au marché et vit du spread et de la commission : le dépôt et la perte sont les vôtres. La firme prop vend une évaluation, ouvre le compte à son nom et partage le profit avec vous. On ne peut pas reprocher une perte à un courtier ; à une firme prop, on peut reprocher un refus de paiement si ses conditions n'ont pas été enfreintes.
Que devient le compte si j'arrête simplement de trader ?
En phase d'évaluation le compte est généralement fermé à l'expiration du délai ou de l'exigence d'activité minimale, si elle existe. Sur un compte funded, une partie des programmes ferme le compte après une inactivité prolongée. Cette condition figure dans les règles à côté des jours de trading minimaux et se lit d'avance.
Peut-on trader plusieurs challenges en même temps ?
Techniquement oui, et beaucoup le font pour moyenner la probabilité. Mais une partie des firmes interdit expressément les comptes liés et le hedge entre eux, et l'infraction ferme tous les comptes d'un coup. Il faut vérifier la section sur le multicompte et la copie de trades.
Peut-on utiliser des robots et des stratégies automatiques ?
Cela dépend du programme : certains l'autorisent sans restriction, d'autres interdisent des classes précises (arbitrage de latence, scalping au tick, copie des trades d'autrui), d'autres exigent que le robot ait été écrit par vous. La formulation « les stratégies exploitant les conditions d'exécution sont interdites » revient souvent et c'est la firme qui l'interprète, il vaut donc mieux la faire préciser par écrit avant de payer.
