PPTFDrawdown maximal : statique et trailing drawdown
Le drawdown maximal est la seconde limite du challenge, et il n'est pas remis à zéro. Le trailing drawdown en est une variante où la frontière suit le pic du compte. Nous analysons ce qu'est le drawdown maximal dans les deux variantes et comment le trailing drawdown transforme ce qui a été gagné en nouveau point de départ.
Le drawdown maximal est la limite de toute la durée, non d'une journée
Le drawdown maximal (maximum loss) est la perte limite sur toute la durée de vie du compte. Contrairement au journalier, il n'est jamais remis à zéro : la marge consommée ne revient pas. Cela le rend plus doux sur l'instant et plus dur sur la distance — une mauvaise semaine consomme la limite définitivement.
Il s'écrit généralement avec le même chiffre que le journalier — « 10 % » — et c'est justement pourquoi on les confond. La différence n'est pas dans la valeur, mais dans la base et dans le comportement de la frontière. Il y a deux bases, et du choix dépend si le profit accumule un coussin.
Comptage depuis le solde initial du compte. La frontière reste en place, chaque pourcent gagné augmente donc la distance jusqu'à elle.
profit = coussinComptage depuis la valeur maximale atteinte. La frontière monte avec le pic et ne redescend pas, la marge est donc toujours la même.
profit = nouveau point de départVariante intermédiaire : le seuil suit le pic jusqu'à rejoindre le solde initial, puis se fige. Après ce point, le coussin commence à s'accumuler.
mixteUne question à part par-dessus les deux variantes. Si le pic est fixé sur l'equity, le seuil est relevé même par une position non clôturée qui a été en positif.
toujours à vérifierTrailing drawdown : pourquoi le compte est fermé en positif
C'est la conséquence qui vaut au trailing drawdown une analyse à part. Si le seuil se compte depuis le pic, alors après la croissance du compte il se retrouve au-dessus du solde initial — et un repli depuis le pic ferme un compte encore en profit par rapport au départ.
La situation ne survient pas toujours, mais seulement quand le profit au pic a dépassé la valeur de la limite. Avec une limite de 10 % et un pic à 15 %, il suffit de replier depuis le pic d'une valeur comprise entre 8,7 % et 13 % : la première est le moment où l'equity tombe sous le seuil trailing, la seconde le moment où elle atteint le solde initial. Dans cet intervalle le compte est formellement fermé et formellement en positif.
Quelles stratégies le trailing casse
Le trailing ne punit pas les pertes, il punit l'irrégularité. Plus un trade gagnant est gros, plus le seuil monte — et moins il reste de place pour la série de stops suivante.
D'où la conclusion pratique : comparer des programmes par le chiffre « 10 % » n'a pas de sens. Un 8 % statique peut se révéler plus doux qu'un 12 % trailing si votre courbe est irrégulière.
Questions fréquentes
Qu'est-ce que le trailing drawdown ?
C'est le drawdown maximal compté depuis la valeur la plus haute atteinte par le compte. Vous gagnez, le seuil monte d'autant. La distance de l'equity actuelle au seuil ne croît pas avec le profit.
Le drawdown maximal, c'est la même chose que le journalier ?
Non. Le journalier est remis à zéro chaque jour, le maximal ne l'est jamais. Les chiffres des règles coïncident souvent, c'est pourquoi on les confond, mais ils fonctionnent différemment.
« Drawdown flottant », est-ce la même chose que trailing drawdown ?
Oui, ce sont des synonymes. On rencontre aussi « plancher mobile ». Dans les règles, cherchez le terme anglais : il est sans ambiguïté.
Comment savoir si le seuil de la firme est statique ou trailing ?
Par les mots static et trailing à côté de maximum loss. Si seul « max loss 10 % » est écrit, la base n'est pas définie — c'est une raison de demander au support par écrit et de conserver la réponse.
Jusqu'à quel niveau monte le seuil trailing ?
Soit sans limite derrière le pic, soit jusqu'au solde initial, après quoi il se fige. La seconde variante est plus douce : ensuite le profit commence à faire coussin. La formulation ressemble à « trails up to your initial balance ».
Que devient le seuil après un paiement ?
Généralement le solde est ramené à sa taille initiale, et le seuil est recalculé avec lui. Pour les programmes trailing cela signifie que le coussin accumulé disparaît et que la marge redevient minimale.
Le pic se compte-t-il sur le solde ou sur l'equity ?
Cela dépend du programme, et c'est une question à part par-dessus le type de seuil. Avec la base « equity », le seuil est relevé par une position non clôturée qui a été en positif puis est revenue à zéro : il n'y a pas de gain, et la marge a diminué.
Quelle variante choisir à prix de challenge égal ?
La statique, si votre courbe est irrégulière ou vos trades longs. La différence entre statique et trailing à chiffre identique est plus grande que la différence de prix entre la plupart des programmes.
Peut-on calculer le drawdown maximal si la limite est donnée en argent ?
Oui, traduisez-la en pourcentage de la taille du compte : 10 000 $ sur un compte de 100 000 $ font 10 %. La logique des seuils ne dépend pas de la forme d'écriture.
Le drawdown maximal s'applique-t-il sur un compte funded ?
Oui, tel quel comme pendant les phases. Seul l'objectif de profit disparaît ; les deux limites restent, et le compte se perd par elles.
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