PPTFDrawdown máximo: estático y trailing drawdown
El drawdown máximo es el segundo límite del challenge, y no se reinicia. El trailing drawdown es su variante en la que la frontera va detrás del pico de la cuenta. Analizamos qué es el drawdown máximo en las dos variantes y cómo el trailing drawdown convierte lo ganado en un nuevo punto de partida.
El drawdown máximo es el límite de todo el periodo, no de un día
El drawdown máximo (maximum loss) es la pérdida límite durante toda la vida de la cuenta. A diferencia del diario, no se reinicia nunca: el margen gastado no vuelve. Eso lo hace más suave en el momento y más duro en la distancia: una semana mala gasta el límite de forma definitiva.
Se escribe normalmente con el mismo número que el diario, «10 %», y precisamente por eso se confunden. La diferencia no está en la magnitud, sino en la base y en el comportamiento de la frontera. Hay dos bases, y de la elección depende si el beneficio acumula colchón.
Se cuenta desde el saldo inicial de la cuenta. La frontera se queda en su sitio, así que cada punto porcentual ganado aumenta la distancia hasta ella.
beneficio = colchónSe cuenta desde el valor máximo alcanzado. La frontera sube junto con el pico y no vuelve atrás, así que el margen es siempre el mismo.
beneficio = nuevo punto de partidaVariante intermedia: el umbral va detrás del pico hasta alcanzar el saldo inicial y después se queda quieto. A partir de ese punto el colchón empieza a acumularse.
mixtoUna cuestión aparte por encima de las dos variantes. Si el pico se fija por el equity, el umbral lo sube incluso una posición sin cerrar que haya estado en positivo.
comprobar siempreTrailing drawdown: por qué cierran la cuenta estando en positivo
Es la consecuencia por la que el trailing drawdown merece un análisis aparte. Si el umbral se cuenta desde el pico, después de que la cuenta crece queda por encima del saldo inicial, y un retroceso desde el pico cierra una cuenta que respecto al inicio sigue en beneficio.
La condición no se da siempre, solo cuando el beneficio en el pico ha superado el valor del límite. Con un límite del 10 % y un pico del 15 % basta con retroceder desde el pico entre un 8,7 % y un 13 %: lo primero es el momento en que el equity cae por debajo del umbral trailing, lo segundo el momento en que llega al saldo inicial. En ese intervalo la cuenta está formalmente cerrada y formalmente en positivo.
Qué estrategias rompe el trailing
El trailing no castiga las pérdidas, castiga la irregularidad. Cuanto mayor es una operación ganadora concreta, más sube el umbral, y menos sitio queda para la siguiente serie de stops.
De ahí la conclusión práctica: comparar programas por el número «10 %» no tiene sentido. Un 8 % estático puede resultar más suave que un 12 % trailing si su curva es irregular.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el trailing drawdown?
Es el drawdown máximo contado desde el valor más alto alcanzado por la cuenta. Si gana, el umbral sube esa misma cantidad. La distancia del equity actual al umbral no crece con el beneficio.
¿El drawdown máximo es lo mismo que el diario?
No. El diario se reinicia cada día; el máximo no se reinicia nunca. Los números de las reglas coinciden a menudo, y por eso se confunden, pero funcionan de forma distinta.
¿Drawdown trailing es lo mismo que trailing drawdown?
Sí, es un calco. En los textos aparecen las dos variantes, y también «suelo móvil» y «drawdown flotante». En las reglas busque el término inglés: es inequívoco.
¿Cómo saber si el umbral de la firma es estático o trailing?
Por las palabras static y trailing junto a maximum loss. Si solo está escrito «max loss 10 %», la base no está definida: es motivo para preguntar al soporte por escrito y guardar la respuesta.
¿Hasta qué nivel sube el umbral trailing?
O sin límite detrás del pico, o hasta el saldo inicial y después se queda quieto. La segunda variante es más suave: después de eso el beneficio empieza a trabajar como colchón. La formulación tiene el aspecto de «trails up to your initial balance».
¿Qué ocurre con el umbral después de un pago?
Normalmente el saldo se reinicia al tamaño original y el umbral se recalcula con él. Para los programas con trailing eso significa que el colchón acumulado desaparece y el margen vuelve a ser mínimo.
¿El pico se cuenta por el saldo o por el equity?
Depende del programa, y es una cuestión aparte por encima del tipo de umbral. Con la base «equity» el umbral lo sube una posición sin cerrar que estuvo en positivo y después volvió a cero: ganancia no hay, y el margen se ha reducido.
¿Qué variante elegir si el precio del challenge es igual?
La estática, si su curva es irregular o sus operaciones son largas. La diferencia entre estático y trailing con un mismo número es mayor que la diferencia de precio entre la mayoría de los programas.
¿Se puede calcular el drawdown máximo si el límite está en dinero?
Sí, tradúzcalo a porcentaje del tamaño de la cuenta: 10 000 $ en una cuenta de 100 000 $ es un 10 %. La lógica de los umbrales no depende de la forma de escribirlo.
¿El drawdown máximo rige en una cuenta funded?
Sí, igual que en las fases. Desaparece solo el objetivo de beneficio; los dos límites se quedan, y la cuenta se pierde por ellos mismos.
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