PPTFDrawdown massimo: statico e trailing drawdown
Il drawdown massimo è il secondo limite del challenge, e non si azzera. Il trailing drawdown è la sua variante in cui il confine segue il picco del conto. Analizziamo cos'è il drawdown massimo in entrambe le varianti e come il trailing drawdown trasforma quanto guadagnato in un nuovo punto di partenza.
Il drawdown massimo è il limite su tutto il periodo, non su un giorno
Drawdown massimo (maximum loss) è la perdita limite su tutta la vita del conto. A differenza di quello giornaliero, non si azzera mai: il margine consumato non torna. Questo lo rende più morbido nell'immediato e più duro sulla distanza — una settimana brutta consuma il limite in via definitiva.
Viene scritto di solito con lo stesso numero di quello giornaliero — «10 %» — ed è proprio per questo che si confondono. La differenza non sta nella grandezza, ma nella base e nel comportamento del confine. Le basi sono due, e dalla scelta dipende se il cuscino del profitto si accumula.
Conteggio dal saldo iniziale del conto. Il confine resta fermo, perciò ogni punto percentuale guadagnato aumenta la distanza da esso.
profitto = cuscinoConteggio dal valore massimo raggiunto. Il confine sale insieme al picco e non torna indietro, perciò il margine è sempre lo stesso.
profitto = nuovo conteggioVariante intermedia: la soglia segue il picco finché non raggiunge il saldo iniziale, e poi si congela. Dopo quel punto il cuscino inizia ad accumularsi.
mistoUna questione a parte, sopra entrambe le varianti. Se il picco è registrato sull'equity, la soglia viene alzata anche da una posizione non chiusa che è stata in positivo.
da verificare sempreTrailing drawdown: perché il conto viene chiuso in positivo
È la conseguenza per cui il trailing drawdown merita un'analisi a parte. Se la soglia si calcola dal picco, allora dopo la crescita del conto essa si trova sopra il saldo iniziale — e un ritracciamento dal picco chiude un conto che rispetto all'inizio è ancora in profitto.
La condizione non nasce sempre, ma solo quando il profitto al picco ha superato l'entità del limite. Con limite del 10 % e picco al 15 % basta ritracciare dal picco di un valore tra l'8,7 % e il 13 %: il primo è il momento in cui l'equity scende sotto la soglia trailing, il secondo il momento in cui arriva al saldo iniziale. In quell'intervallo il conto è formalmente chiuso e formalmente in positivo.
Quali strategie il trailing rompe
Il trailing non punisce le perdite, ma l'irregolarità. Più grande è una singola operazione in profitto, più alta sale la soglia — e meno spazio resta per la serie di stop successiva.
Da qui la conclusione pratica: confrontare i programmi sul numero «10 %» non ha senso. Un 8 % statico può risultare più morbido di un 12 % trailing, se la tua curva è irregolare.
Domande frequenti
Cos'è il trailing drawdown?
È il drawdown massimo calcolato dal valore più alto raggiunto dal conto. Hai guadagnato, la soglia è salita della stessa entità. La distanza dall'equity attuale alla soglia col profitto non cresce.
Il drawdown massimo è lo stesso di quello giornaliero?
No. Quello giornaliero si azzera ogni giorno, il massimo non si azzera mai. I numeri nelle regole spesso coincidono, ed è per questo che si confondono, ma funzionano diversamente.
Drawdown mobile è la stessa cosa del trailing drawdown?
Sì, è lo stesso. Nei testi italiani si incontrano entrambe le varianti, e anche «pavimento mobile» e «drawdown flottante». Nelle regole cerca il termine inglese: è univoco.
Come sapere se la soglia della società è statica o trailing?
Dalle parole static e trailing accanto a maximum loss. Se è scritto solo «max loss 10 %», la base non è definita — è motivo per chiedere al supporto per iscritto e conservare la risposta.
Fino a quale livello sale la soglia trailing?
O illimitatamente dietro il picco, o fino al saldo iniziale e poi si congela. La seconda variante è più morbida: dopo di essa il profitto inizia a fare da cuscino. La formulazione appare come «trails up to your initial balance».
Cosa accade alla soglia dopo un pagamento?
In genere il saldo viene riportato alla dimensione originaria, e la soglia viene ricalcolata con esso. Per i programmi con trailing questo significa che il cuscino accumulato scompare e il margine torna minimo.
Il picco si calcola sul saldo o sull'equity?
Dipende dal programma, ed è una questione a parte sopra il tipo di soglia. Con la base «equity» la soglia viene alzata da una posizione non chiusa che è stata in positivo e poi è tornata a zero: guadagno non c'è, e il margine è diminuito.
Quale variante scegliere a parità di prezzo del challenge?
Quella statica, se la tua curva è irregolare o le operazioni sono lunghe. La differenza tra statico e trailing con lo stesso numero è maggiore della differenza di prezzo tra la maggior parte dei programmi.
Si può calcolare il drawdown massimo se il limite è dato in denaro?
Sì, convertilo in percentuale della dimensione del conto: 10 000 $ su un conto da 100 000 $ sono il 10 %. La logica delle soglie non dipende dalla forma di scrittura.
Il drawdown massimo vale sul conto funded?
Sì, nella stessa forma delle fasi. Scompare solo l'obiettivo di profitto; entrambi i limiti restano, e il conto si perde per essi.
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