PPTFDrawdown maksymalny: statyka i trailing drawdown
Drawdown maksymalny to drugi limit challenge'u, i on się nie zeruje. Trailing drawdown to jego odmiana, przy której granica jedzie za szczytem konta. Analizujemy, czym jest drawdown maksymalny w obu wariantach i jak trailing drawdown zamienia zarobione w nowy punkt odniesienia.
Drawdown maksymalny to granica za cały czas, a nie za dzień
Drawdown maksymalny (maximum loss) to graniczna strata za cały okres życia konta. W odróżnieniu od dziennego nie zeruje się on nigdy: zużyty zapas nie wraca. To czyni go łagodniejszym w danym momencie i surowszym na dystansie — zły tydzień zużywa limit ostatecznie.
Zapisuje się go zwykle tą samą liczbą, co dzienny — „10 %” — i właśnie dlatego się je myli. Różnica jest nie w wielkości, a w bazie i w zachowaniu granicy. Baz są dwie, i od wyboru zależy, czy gromadzi się poduszka z zysku.
Odliczanie od salda startowego konta. Granica stoi na miejscu, dlatego każdy zarobiony procent zwiększa odległość do niej.
zysk = poduszkaOdliczanie od maksymalnej osiągniętej wartości. Granica podnosi się razem ze szczytem i wstecz nie idzie, dlatego zapas jest zawsze jednakowy.
zysk = nowe odliczanieWariant pośredni: próg jedzie za szczytem, dopóki nie dogoni salda startowego, i dalej zamiera. Po tym punkcie poduszka zaczyna się gromadzić.
mieszanyOsobne pytanie ponad oboma wariantami. Jeśli szczyt fiksuje się według equity, próg podnosi nawet niezamknięta pozycja, która była na plusie.
sprawdzać zawszeTrailing drawdown: dlaczego konto zamyka się na plusie
To konsekwencja, z powodu której trailing drawdown zasługuje na osobną analizę. Jeśli próg liczy się od szczytu, to po wzroście konta okazuje się on wyżej od salda startowego — i cofnięcie od szczytu zamyka konto, które wobec startu jest jeszcze na zysku.
Warunek powstaje nie zawsze, a tylko gdy zysk na szczycie przewyższył wielkość limitu. Przy limicie 10 % i szczycie 15 % wystarczy cofnąć się od szczytu o wielkość między 8,7 % i 13 %: pierwsze to moment, gdy equity spada poniżej progu trailingowego, drugie — moment, gdy dochodzi ono do salda startowego. W tym przedziale konto jest formalnie zamknięte i formalnie na plusie.
Jakie strategie psuje trailing
Trailing karze nie stratność, a nierówność. Im większa pojedyncza zyskowna transakcja, tym wyżej podnosi się próg — i tym mniej zostaje miejsca dla następnej serii stopów.
Stąd praktyczny wniosek: porównywanie programów po liczbie „10 %” jest bezsensowne. Statyczne 8 % mogą okazać się łagodniejsze od trailingowych 12 %, jeśli twoja krzywa jest nierówna.
Częste pytania
Czym jest trailing drawdown?
To drawdown maksymalny odliczany od największej osiągniętej wartości konta. Zarobiłeś — próg podniósł się o tę samą wielkość. Odległość od bieżącego equity do progu z zyskiem nie rośnie.
Czy drawdown maksymalny to to samo co dzienny?
Nie. Dzienny zeruje się każdej doby, maksymalny nie zeruje się nigdy. Liczby w zasadach często się pokrywają, dlatego się je myli, ale działają one inaczej.
Czy „pełzający drawdown” to to samo co trailing drawdown?
Tak, to jego opisowa nazwa. W tekstach polskich trafiają się „pełzająca podłoga” i „pływający drawdown”. W zasadach szukaj terminu angielskiego: jest jednoznaczny.
Jak poznać, czy firma ma próg statyczny czy trailingowy?
Po słowach static i trailing obok maximum loss. Jeśli napisano tylko „max loss 10 %”, baza nie jest określona — to powód, żeby spytać wsparcie na piśmie i zachować odpowiedź.
Do jakiego poziomu podnosi się próg trailingowy?
Albo bez ograniczeń w ślad za szczytem, albo do salda startowego i potem zamiera. Drugi wariant jest łagodniejszy: po nim zysk zaczyna działać jako poduszka. Sformułowanie wygląda jak „trails up to your initial balance”.
Co dzieje się z progiem po wypłacie?
Zwykle saldo przywraca się do wyjściowej wielkości, i próg przelicza się razem z nim. Dla programów trailingowych znaczy to, że nagromadzona poduszka znika i zapas znowu jest minimalny.
Szczyt liczy się według salda czy według equity?
Zależy od programu, i to osobne pytanie ponad typem progu. Przy bazie „equity” próg podnosi niezamknięta pozycja, która była na plusie i potem wróciła do zera: zarobku nie ma, a zapas się zmniejszył.
Który wariant wybrać przy równej cenie challenge'u?
Statyczny, jeśli twoja krzywa jest nierówna albo transakcje są długie. Różnica między statyką i trailingiem przy tej samej liczbie jest większa niż różnica w cenie między większością programów.
Czy można liczyć drawdown maksymalny, jeśli limit jest zadany w pieniądzach?
Tak, przelicz go na procenty od wielkości konta: 10 000 $ na koncie 100 000 $ to 10 %. Logika progów od formy zapisu nie zależy.
Czy drawdown maksymalny działa na koncie funded?
Tak, w tej samej postaci, co na etapach. Znika tylko cel zysku; oba limity zostają, i konto traci się według nich.
Czytaj dalej
