PPTFМаксимальная просадка: статика и trailing drawdown
Максимальная просадка — второй лимит челленджа, и он не обнуляется. Trailing drawdown — его разновидность, при которой граница едет за пиком счёта. Разбираем, что такое максимальная просадка в обоих вариантах и как трейлинг дродаун превращает заработанное в новую точку отсчёта.
Максимальная просадка это предел за всё время, а не за день
Максимальная просадка (maximum loss) — предельная потеря за весь срок жизни счёта. В отличие от дневной, она не обнуляется никогда: израсходованный запас не возвращается. Это делает её мягче в моменте и жёстче на дистанции — плохая неделя расходует лимит окончательно.
Записывается она обычно тем же числом, что и дневная, — «10 %», — и именно поэтому её путают. Различие не в величине, а в базе и в поведении границы. Базы две, и от выбора зависит, накапливается ли подушка от прибыли.
Отсчёт от стартового баланса счёта. Граница стоит на месте, поэтому каждый заработанный процент увеличивает расстояние до неё.
прибыль = подушкаОтсчёт от максимального достигнутого значения. Граница поднимается вместе с пиком и назад не идёт, поэтому запас всегда одинаковый.
прибыль = новый отсчётПромежуточный вариант: порог едет за пиком, пока не догонит стартовый баланс, и дальше замирает. После этой точки подушка начинает копиться.
смешанныйОтдельный вопрос поверх обоих вариантов. Если пик фиксируется по эквити, порог поднимает даже незакрытая позиция, побывавшая в плюсе.
проверять всегдаTrailing drawdown: почему счёт закрывают в плюсе
Это следствие, из-за которого трейлинг дродаун и заслуживает отдельного разбора. Если порог считается от пика, то после роста счёта он оказывается выше стартового баланса — и откат от пика закрывает счёт, который к старту ещё в прибыли.
Условие возникает не всегда, а только когда прибыль на пике превысила величину лимита. При лимите 10 % и пике 15 % достаточно откатиться от пика на величину между 8,7 % и 13 %: первое — момент, когда эквити падает ниже трейлинг-порога, второе — момент, когда оно доходит до стартового баланса. В этом промежутке счёт формально закрыт и формально в плюсе.
Какие стратегии ломает трейлинг
Трейлинг наказывает не убыточность, а неровность. Чем крупнее отдельная прибыльная сделка, тем выше поднимается порог — и тем меньше остаётся места для следующей серии стопов.
Отсюда практический вывод: сравнивать программы по числу «10 %» бессмысленно. Статические 8 % могут оказаться мягче трейлинговых 12 %, если ваша кривая неровная.
Частые вопросы
Что такое trailing drawdown?
Это максимальная просадка, отсчитываемая от наибольшего достигнутого значения счёта. Заработали — порог поднялся на ту же величину. Расстояние от текущего эквити до порога с прибылью не растёт.
Максимальная просадка это то же, что дневная?
Нет. Дневная обнуляется каждые сутки, максимальная не обнуляется никогда. Числа в правилах часто совпадают, поэтому их и путают, но работают они по-разному.
Трейлинг дродаун — то же самое, что trailing drawdown?
Да, это калька. В русских текстах встречаются оба варианта, а также «ползущий пол» и «плавающая просадка». В правилах ищите английский термин: он однозначен.
Как узнать, статический у фирмы порог или трейлинговый?
По словам static и trailing рядом с maximum loss. Если написано только «max loss 10 %», база не определена — это повод спросить поддержку письменно и сохранить ответ.
До какого уровня поднимается трейлинг-порог?
Либо неограниченно вслед за пиком, либо до стартового баланса и потом замирает. Второй вариант мягче: после него прибыль начинает работать подушкой. Формулировка выглядит как «trails up to your initial balance».
Что происходит с порогом после выплаты?
Обычно баланс сбрасывается к исходному размеру, и порог пересчитывается вместе с ним. Для трейлинговых программ это значит, что накопленная подушка исчезает и запас снова минимальный.
Пик считается по балансу или по эквити?
Зависит от программы, и это отдельный вопрос поверх типа порога. При базе «эквити» порог поднимает незакрытая позиция, которая была в плюсе и потом вернулась к нулю: заработка нет, а запас уменьшился.
Какой вариант выбрать при равной цене челленджа?
Статический, если ваша кривая неровная или сделки долгие. Разница между статикой и трейлингом при одном и том же числе больше, чем разница в цене между большинством программ.
Можно ли считать максимальную просадку, если лимит задан в деньгах?
Да, переведите его в проценты от размера счёта: 10 000 $ на счёте 100 000 $ — это 10 %. Логика порогов от формы записи не зависит.
Действует ли максимальная просадка на funded-счёте?
Да, в том же виде, что на этапах. Исчезает только цель по прибыли; оба лимита остаются, и счёт теряется по ним же.
Читать дальше
