PPTFالتداول الممول في الفوركس بلا وعود: القواعد والتراجع والدفعات
التداول الممول في الفوركس لا يبيع رأس المال، بل يبيع حق الدخول إلى التقييم. نحلل ما الذي يُعدّ تراجعًا، وفي أي لحظة يُغلق الحساب، وكم يبقى للمتداول بعد التقسيم والتكاليف والضريبة. نأخذ القواعد من وثائق الشركات، والتقديرات مع نسبتها إلى أصحابها، والحسابات بحيث يمكنك تكرارها بأرقامك.
التداول الممول تقييم، وليس رأس مال
رسم التحدي هو ثمن محاولة اجتياز التقييم. وهو لا يصبح وديعة: لا يمكن التداول بهذا المال، وعند مخالفة القواعد لا يُعاد. الحساب مفتوح باسم الشركة، وهي التي تحدد المنصة والحدود، وفي معظم البرامج الإلكترونية تكون الأموال في الحساب افتراضية — وتكتب FTMO عن حساباتها مباشرة: demo accounts with fictitious funds.
ما الذي يتغير حين لا يكون الحساب حسابك
أربعة فروق يُشتق منها كل الحساب لاحقًا: من حجم المركز إلى سبب عدم وصول الدفعة فورًا.
ماذا تشتري، ومتى تدخل، وأين تضع الوقف — تقرره أنت وحدك. الشركة لا تعطي إشارات ولا تدير المركز.
يبقى لكيُحسب حجم المركز من الحد اليومي للتراجع، لا من المبلغ في الحساب. وهذا يغيّر كل حساب المخاطرة.
الرافعة الأساسيةهي التي تحدد أساس حساب التراجع، وهي التي تتحقق من الالتزام. والقاعدة الغامضة تعمل لصالح الطرف الذي يفسرها.
اقرأها قبل الدفعتُدفع حصتك من أموالها بموجب العقد، ولا تُسحب من حسابك. ومن هنا تأتي العتبة والدورة وأسباب الرفض.
ليست سحب وديعةالطريق من الرسم إلى الدفعة: ماذا يحدث في كل خطوة
خمس حالات يمر بها المال والحساب. بدّل الخطوات: في كل واحدة يظهر ما أُنفق فعلًا، وما يمكن خسارته بعد، وأي قاعدة تعمل هنا بالذات.
رسم التحدي
ثمن حق التقييم. هذا المال لا يدخل الحساب، ولا يمكن التداول به، وعند خرق الحد لا يُعاد.
استعادة الرسم بعد أول دفعة لا تعد بها كل الشركات ولا تعد بها دون شروط: يجب البحث عن الشرط في القواعد لا في التسويق.
المرحلة الأولى من التقييم
يجب الوصول إلى هدف الربح دون خرق الحد اليومي ولا الحد الأقصى. الهدف يُبلغ بسهولة، والذي يُقصي هو القيود.
في 2-Step لدى FTMO يكون 10 % مع حد يومي 5 % وحد عام 10 %، وأربعة أيام تداول كحد أدنى. وفي شركات أخرى تختلف الأرقام والأساس.
المرحلة الثانية من التقييم
الهدف أدنى والحدود نفسها. لا يُتحقق من النتيجة بل من تكرارها: جولة ناجحة واحدة لا تغلق المرحلة الثانية.
البرامج ذات المرحلة الواحدة تتخطى هذه الخطوة لكنها تعوّضها بالتشديد: حد يومي أدنى، وتراجع متحرك بدل الثابت، وBest Day Rule.
الحساب بعد التقييم
يختفي هدف الربح، وتبقى حدود التراجع كما هي. ويُضاف التقسيم وعتبة الدفع والدورة.
الحدود على حساب funded ليست أرحم منها في المراحل. يُفقد الحساب بالقواعد نفسها، غير أن هناك الآن ما يُفقد.
طلب الدفع
تُخصم من نتيجة الصفقات تكاليف التداول وحصة الشركة بحسب التقسيم والضريبة على حصتك. وترتيب الخصم ثابت.
في المثال النموذجي يصل إلى البطاقة 64 % من نتيجة الصفقات عند تقسيم معلن 80/20. حسابك الخاص موجود في حاسبة الدفعة.
خمس خطوات من شراء التحدي إلى أول دفعة
المدد في البطاقات ليست وعدًا بل ترتيب مقدار: فهي تتكون من أيام التداول الدنيا ومدة المرحلة ودورة الدفعات، لا من سرعتك.
ستة مرشحات بالوثائق: القواعد مكتوبة، وأساس تراجع لا لبس فيه، وشروط دفع دون «بحسب القرار»، والاختصاص القضائي وآلية النزاع، ودفعات ورفوضات موثقة، وتوافق مع الأسلوب.
1–2 مساءاللوت المسموح بحسب الحدود، واحتمال الاجتياز بإحصائك، وتكلفة الاجتياز مع إعادات التعيين. إن لم يناسب الحجم الاستراتيجية فالمنصة ليست لك.
1 ساعةالتداول داخل الحدّين حتى هدف الربح. أيام التداول الدنيا تضع الحد الأدنى للمدة بغض النظر عن النتيجة.
2–4 أسابيعالهدف أدنى والحدود نفسها. في البرامج ذات المرحلة الواحدة لا توجد هذه الخطوة، لكن شروط المرحلة الأولى أشد.
2–4 أسابيعطلب بعد العتبة، والتحقق من consistency، ومدة التحويل. وهنا يتبين هل كانت استعادة الرسم التزامًا أم وعدًا.
أسابيعالتقسيم المعلن مقابل المال على البطاقة
شريطان بدل خمسة: ننظر فقط إلى كيفية تحديد نسبة التقسيم وحجم التداول معًا للحصة التي ستصلك من نتيجة الصفقات. سلسلة الخصومات الكاملة بالمبالغ موجودة في حاسبة الدفعة.
نتيجة الصفقات 10 000 $، والتكاليف 4 $ للوت، ونسبة الضريبة 13 %. حجم التداول والنسبة يخصان كل واحد — والمهم هنا ليس المجموع، بل أن النسبة المعلنة وحصة النتيجة مقداران مختلفان.
يُفقد الحساب بسبب حدّ مخروق لا بسبب الخسارة
في التحديات يعمل قيدان في آنٍ واحد، وخرق أي منهما يغلق الحساب فورًا — بغض النظر عن وجود ربح فيه. والفرق بينهما في أساس الحساب، وفي الأساس بالذات يقع الخطأ غالبًا.
| الحد | من أي شيء يُحسب | متى يُصفَّر | مثال لدى FTMO |
|---|---|---|---|
| اليومي | من رصيد بداية اليوم أو من حقوق الملكية عند بداية اليوم — بحسب الشركة | كل يوم في اللحظة التي تحددها الشركة | 5 % في 2-Step، 3 % في 1-Step |
| الأقصى | من رصيد بداية الحساب (ثابت) أو من الذروة المحققة (متحرك) | أبدًا: الثابت يبقى مكانه، والمتحرك يرتفع فقط | 10 % ثابت في 2-Step، 10 % متحرك في 1-Step |
قواعد FTMO مذكورة كمثال موثق لا كمعيار للقطاع: ففي شركات أخرى تختلف الأرقام والأساس. تحقق منها في قواعد الشركة بتاريخ تقديم الطلب.
أين يُفقد المال في الحساب. إذا كان أساس الحد اليومي هو حقوق الملكية، فإن الناقص المفتوح يقلّص الهامش فعلًا رغم أن الصفقة لم تُغلق بعد. أما التراجع المتحرك فيرفع العتبة بعد كل ذروة جديدة ولا يعود: يتحول ما رُبح إلى نقطة انطلاق جديدة للتراجع.
هل أنت مستعد لشراء التحدي
ثمانية أسئلة ليست عن الشركة بل عنك: بدونها لا شيء تُبنى عليه الحسابات. ما تضع عليه علامة يبقى في الزيارة القادمة.
فحص سريع للمنصة بالوثائق
ستة بنود من قواعد الشركة. أزل العلامة عما لا تملكه الشركة — وسيُعاد حساب الحكم. البنود الثلاثة الأولى تعمل كحق نقض.
البنود الثلاثة الأولى بوابات بحق النقض: بغياب أي منها يكون الحكم أحمر بغض النظر عن البقية. جمع النقاط لا يعمل هنا — فهو يمنح الأخضر لمنصة لم تحدد أساس التراجع لكن موقعها جميل. ترتيب الفحص الكامل موجود في كيف تختار شركة تمويل.
أربعة أخطاء تُرى قبل الصفقة الأولى
كل واحد منها يُرى في الحساب مسبقًا، قبل إنفاق الرسم. أدناه باختصار مما يتكون، ورابط التحليل المفصل.
الحجم مختار بحسب الهدف
يُحسب اللوت من الربح المرغوب لا من الحد. عندئذ يُخرق الحد اليومي بسلسلة وقفات عادية — وهذا السبب الأول للإخفاق بحسب النموذج.
لم يُقرأ أساس التراجع
«خسارة قصوى 10 %» دون ذكر الأساس ليست قاعدة. الثابت والمتحرك عند الرقم نفسه يعطيان هامشًا مختلفًا، وحقوق الملكية والرصيد يعطيان لحظة تفعيل مختلفة.
حُسبت التكلفة بمحاولة واحدة
في الواجهة ثمن التحدي، وفي الحساب يجب أن يكون ثمن الاجتياز. عند احتمال 10 % تخرج النفقات المتوقعة أعلى من الرقم المعلن بخمس مرات ونصف.
فُهم التقسيم على أنه حصة من النتيجة
تُحسب النسبة المعلنة 80–90 % من الربح بعد تكاليف التداول، وتُؤخذ الضريبة من حصتك بعد ذلك. ويصل إلى البطاقة أقل بوضوح.
من أين تبدأ
ما هي شركة التمويل، وبم يختلف حساب التمويل عن حسابك، ومتى لا حاجة إلى التحدي أصلًا.
02قواعد التحديالمراحل والأهداف، ونوعا التراجع، والأيام الدنيا، وconsistency rule، والمحظورات وفقدان الحساب.
03المالالتقسيم، ودورة الدفعات، وتكلفة المحاولة، والتكاليف، وscaling plan والضرائب.
04الاختيار والمخاطرإلامَ تنظر في القواعد، وأي الصياغات رايات حمراء، وعلى ماذا يكسب النموذج.
05الحاسباتتسعة حسابات: اللوت المسموح، والتراجع المتحرك، واحتمال الاجتياز، واستعادة الرسم.
06المعجمالتراجع، والهدف، والتقسيم، وإعادة التعيين، وconsistency rule، وKYC — مصطلحات التداول الممول في قائمة واحدة مع التعريفات.
ما الذي لا يوجد هنا
- وعود بالعائد
- لا توجد في أي صفحة توقعات للأرباح. كل الأرقام أمثلة نموذجية بافتراضات معلنة يمكنك إعادة حسابها لنفسك.
- إحصاءات الغير بلا مصدر
- نسبة اجتياز التحدي وحصة من وصلوا إلى الدفع تنشرها المجمّعات لا الشركات نفسها. تُقدَّم هذه الأرقام منسوبة إلى «تقديرات المجمّعات» وبجوار حساب يمكن تكراره.
- روابط شراكة في النص
- إن ظهرت، سيُشار إليها في صفحة روابط الشراكة وفي موضع الإدراج نفسه.
الأسئلة الشائعة
هل التداول الممول هو نفسه التداول على حسابك الخاص؟
لا. على حسابك تخاطر بالوديعة وتتصرف بها بنفسك. وفي التحدي تخاطر بالرسم، وتتداول وفق قواعد غيرك، وتحصل على حصة من الربح لا على الربح كله. والقيود هنا أشد: حدّا تراجع، وأيام دنيا، وغالبًا حظر على الأخبار والتحوط.
هل توجد شركات تمويل في الفوركس أم أن ذلك للعقود الآجلة والأسهم فقط؟
يتردد قول إن prop trading في الفوركس غير موجود، وهو يخلط ظاهرتين مختلفتين. الممول الكلاسيكي في 1980-ات كان تداول موظف من فريق المكتب برأس مال الشركة. أما البرامج الإلكترونية الحديثة فتبيع تقييمًا وفق قواعد، وهي كثيرة في الفوركس. الخلاف لا يجب أن يكون على الكلمة، بل على نوع المال في الحساب ومصدر الدفعة.
لماذا يصل إلى البطاقة في المثال 64 % لا 80 %؟
لأن التقسيم يُطبق على الربح بعد تكاليف التداول، والضريبة على حصتك. في المثال النموذجي: 10 000 $ من النتيجة ناقص 800 $ تكاليف يعطي 9 200 $، وثمانون بالمئة منها 7 360 $، وناقص 13 % ضريبة يبقى 6 403 $. ضع حجم تداولك ونسبتك، ولن يتغير ترتيب الخصم.
هل يمكن اجتياز التحدي دون خطر فقدان الرسم؟
لا. يُفقد الرسم عند خرق الحد، وهذه نتيجة لا عطل. بعض الشركات تعيد الرسم بعد أول دفعة — ويجب التحقق من هذا الشرط في القواعد قبل الدفع، لأن ليس الجميع يعد به ولا دائمًا دون شروط.
كم من المال يلزم للبدء؟
ثمن التحدي فقط — فلا وديعة تُودَع. لكن ما يجب حسابه ليس ثمن محاولة واحدة بل تكلفة الاجتياز: عند احتمال نحو 10 % يلزم في المتوسط تسع محاولات، ويُدفع ثمن ثمانٍ منها بسعر إعادة التعيين. ويخرج المجموع أعلى من الرقم المعلن بنحو خمس مرات ونصف.
هل التداول الممول قانوني في روسيا؟
لا يوجد حظر على المشاركة في التحدي: أنت تشتري خدمة تقييم من شركة أجنبية. والأسئلة لا تنشأ عن قانونية المشاركة بل عن الضريبة على الدفعة وعن وضع الشركة نفسها في اختصاصها. التحليل في صفحتي الضرائب والتداول الممول في روسيا ورابطة الدول المستقلة.
بم تختلف شركة التمويل عن الوسيط العادي؟
الوسيط يمنح الوصول إلى السوق ويعيش من السبريد والعمولة: الوديعة والخسارة لك. أما شركة التمويل فتبيع تقييمًا، وتفتح الحساب باسمها، وتقتسم معك الربح. لا يمكن مطالبة الوسيط بسبب خسارة، ويمكن مطالبة شركة التمويل برفض الدفع إن لم تُخرق شروطها.
ماذا يحدث للحساب إن توقفت عن التداول ببساطة؟
في مرحلة التقييم يُغلق الحساب عادة بانتهاء المدة أو بشرط الحد الأدنى من النشاط، إن وُجد. وعلى حساب funded تغلق بعض البرامج الحساب بعد توقف طويل. هذا الشرط موجود في القواعد بجوار أيام التداول الدنيا ويُقرأ مسبقًا.
هل يمكن التداول على عدة تحديات في وقت واحد؟
تقنيًا نعم، وكثيرون يفعلون ذلك لتوسيط الاحتمال. لكن لدى بعض الشركات حظر مباشر على الحسابات المرتبطة والتحوط بينها، والمخالفة تغلق كل الحسابات دفعة واحدة. يجب مراجعة قسم تعدد الحسابات ونسخ الصفقات.
هل يمكن استخدام المستشارين والاستراتيجيات الآلية؟
يتوقف على البرنامج: بعضها يسمح بلا قيود، وبعضها يحظر فئات محددة (مراجحة التأخير، سكالبينغ التيك، نسخ صفقات الغير)، وبعضها يشترط أن تكون قد كتبت المستشار بنفسك. وصياغة «تُحظر الاستراتيجيات التي تستغل ظروف التنفيذ» تتكرر كثيرًا وتفسّرها الشركة، لذا يجدر توضيحها كتابيًا قبل الدفع.
