PPTFProp trading en forex sin promesas: reglas, drawdown y pagos
El prop trading en forex no vende capital, sino el derecho a una evaluación. Analizamos qué cuenta como drawdown, en qué momento cierran la cuenta y cuánto le queda al trader después del split, los costes y el impuesto. Las reglas las tomamos de los documentos de las firmas, las estimaciones con atribución, y los cálculos de forma que usted pueda repetirlos con sus propios números.
El prop trading es una evaluación, no capital
La cuota del challenge es el pago por un intento de pasar la evaluación. No se convierte en depósito: con ese dinero no se puede operar y, si se rompen las reglas, no se devuelve. La cuenta está abierta a nombre de la firma, la plataforma y los límites los fija ella misma, y en la mayoría de los programas online los fondos de la cuenta son convencionales — FTMO lo escribe de sus cuentas sin rodeos: demo accounts with fictitious funds.
Qué cambia cuando la cuenta no es suya
Cuatro diferencias de las que después se deduce toda la aritmética: desde el tamaño de la posición hasta por qué el pago no llega de inmediato.
Qué comprar, cuándo entrar y dónde poner el stop lo decide solo usted. La firma no da señales ni gestiona la posición.
queda en sus manosEl tamaño de la posición se calcula a partir del límite diario de drawdown, no de la suma que hay en la cuenta. Eso cambia toda la aritmética del riesgo.
la palanca principalElla fija la base de cálculo del drawdown y ella misma comprueba su cumplimiento. Una regla ambigua funciona a favor de quien la interpreta.
leer antes de pagarSu parte se paga con los fondos de la firma según contrato, no se retira de su cuenta. De ahí el umbral, el ciclo y los motivos de rechazo.
no es retirar un depósitoEl camino de la cuota al pago: qué ocurre en cada paso
Cinco estados por los que pasan el dinero y la cuenta. Cambie de paso: en cada uno se ve qué ya se ha gastado, qué se puede perder todavía y qué regla funciona justo ahí.
La cuota del challenge
El pago por el derecho a una evaluación. Ese dinero no llega a la cuenta, no se puede operar con él y, si se rompe un límite, no se devuelve.
La devolución de la cuota tras el primer pago no la prometen todos ni sin condiciones: la condición hay que buscarla en las reglas, no en el marketing.
La primera fase de la evaluación
Hay que llegar al objetivo de beneficio sin romper ni el límite diario ni el máximo. El objetivo se alcanza con facilidad; lo que descarta son las restricciones.
En el 2-Step de FTMO son el 10 % con un límite diario del 5 % y un total del 10 %, mínimo cuatro días de operación. En otras firmas los números y la base son distintos.
La segunda fase de la evaluación
El objetivo es más bajo, los límites los mismos. No se comprueba el resultado, sino que se repita: una sola entrada afortunada no cierra la segunda fase.
Los programas de una sola fase se saltan este paso, pero lo compensan con dureza: límite diario más bajo, trailing en vez de estático, Best Day Rule.
La cuenta después de la evaluación
El objetivo de beneficio desaparece, los límites de drawdown se quedan igual. Se añaden el split, el umbral de pago y el ciclo.
Los límites de una cuenta funded no son más suaves que en las fases. La cuenta se pierde por las mismas reglas, solo que ahora hay algo que perder.
La solicitud de pago
Del resultado de las operaciones se restan los costes de trading, la parte de la firma según el split y el impuesto sobre su parte. El orden de las restas es fijo.
En el ejemplo modelo a la tarjeta llega el 64 % del resultado de las operaciones con un split de escaparate 80/20. Su propio cálculo, en la calculadora de pago.
Cinco pasos desde la compra del challenge hasta el primer pago
Los plazos de las etiquetas no son una promesa, sino un orden de magnitud: se componen de los días mínimos de operación, la duración de la fase y el ciclo de pagos, no de su velocidad.
Seis filtros por documentos: reglas por escrito, base del drawdown sin ambigüedad, condiciones de pago sin «a criterio de la firma», jurisdicción y orden de disputa, pagos y rechazos confirmados, compatibilidad con su estilo.
1–2 tardesEl lote admisible bajo los límites, la probabilidad de pasar según su propia estadística, el coste del paso contando los resets. Si el volumen no le sirve a la estrategia, la firma no es la suya.
1 horaOperar dentro de dos límites hasta el objetivo de beneficio. Los días mínimos de operación fijan el plazo mínimo con independencia del resultado.
2–4 semanasEl objetivo es más bajo, los límites los mismos. Los programas de una fase no tienen este paso, pero las condiciones de la primera son más duras.
2–4 semanasLa solicitud tras el umbral, la comprobación de consistency, el plazo de la transferencia. Aquí mismo se aclara si la devolución de la cuota era una obligación o una promesa.
semanasEl split de escaparate frente al dinero en la tarjeta
Dos deslizadores en vez de cinco: miramos solo cómo el porcentaje del split y el volumen deciden juntos qué parte del resultado de las operaciones le llegará. La cadena completa de restas con las sumas, en la calculadora de pago.
Resultado de las operaciones 10 000 $, costes 4 $ por lote, tipo del impuesto 13 %. El volumen y el tipo son propios de cada uno: aquí importa no el total, sino que el porcentaje de escaparate y la parte del resultado son magnitudes distintas.
La cuenta no se pierde por la pérdida, sino por el límite roto
En los challenges dos restricciones funcionan a la vez, y romper cualquiera de ellas cierra la cuenta de inmediato, haya o no beneficio en ella. La diferencia entre ellas está en la base de cálculo, y justo en la base es donde más se equivocan.
| Límite | De qué se calcula | Cuándo se reinicia | Ejemplo en FTMO |
|---|---|---|---|
| Diario | Del saldo inicial del día o del equity al comienzo del día — depende de la firma | Cada día en el momento que fija la firma | 5 % en 2-Step, 3 % en 1-Step |
| Máximo | Del saldo inicial de la cuenta (estático) o del pico alcanzado (trailing) | Nunca: el estático se queda en su sitio, el trailing solo sube | 10 % estático en 2-Step, 10 % trailing en 1-Step |
Las reglas de FTMO se citan como ejemplo documentado, no como estándar del sector: en otras firmas los números y la base son distintos. Compruébelos en las reglas de la firma en la fecha de su consulta.
Donde se pierde dinero en la aritmética. Si la base del límite diario es el equity, un menos abierto ya reduce el margen aunque la operación no esté cerrada. Y el trailing, tras un nuevo pico, sube el umbral y no vuelve atrás: lo ganado se convierte en el nuevo punto de partida del drawdown.
¿Está listo para comprar un challenge?
Ocho preguntas que no son sobre la firma, sino sobre usted: sin ellas los cálculos no tienen sobre qué sostenerse. Lo que marque se conserva para la próxima visita.
Comprobación rápida de una firma por sus documentos
Seis puntos de las reglas de la firma. Quite la marca de lo que ella no tenga y el veredicto se recalculará. Los tres primeros puntos funcionan como veto.
Los tres primeros puntos son puertas con derecho a veto: sin cualquiera de ellos el veredicto es rojo con independencia del resto. La suma de puntos aquí no funciona: da verde a una firma que no tiene definida la base del drawdown pero sí una web bonita. El orden completo de comprobación, en cómo elegir una firma prop.
Cuatro errores que se ven antes de la primera operación
Cada uno de ellos se ve en la aritmética por adelantado, antes de gastar la cuota. Abajo, en corto, de qué se compone y un enlace al análisis detallado.
El volumen se elige según el objetivo
El lote se calcula a partir del beneficio deseado y no del límite. El límite diario se rompe entonces con una serie normal de stops, y esa es la causa principal de los fracasos según el modelo.
La base del drawdown no se ha leído
«Pérdida máxima del 10 %» sin indicar la base no es una regla. Con un mismo número, el estático y el trailing dan un margen distinto, y el equity y el saldo, un momento distinto de activación.
El coste se ha calculado por un solo intento
En el escaparate está el precio del challenge; en el cálculo debe estar el precio del paso. Con una probabilidad del 10 %, el gasto esperado sale cinco veces y media por encima de la cifra del escaparate.
El split se ha tomado por la parte del resultado
El 80–90 % del escaparate se calcula del beneficio después de los costes de trading, y el impuesto se toma ya de su parte. A la tarjeta llega bastante menos.
Por dónde empezar
Qué es una firma prop, en qué se diferencia una cuenta prop de la propia y cuándo un challenge no hace falta en absoluto.
02Las reglas del challengeFases y objetivos, los dos drawdowns, días mínimos, consistency rule, prohibiciones y pérdida de la cuenta.
03El dineroSplit, ciclo de pagos, coste del intento, costes, scaling plan e impuestos.
04Elección y riesgosQué mirar en las reglas, qué formulaciones son banderas rojas y con qué gana el modelo.
05CalculadorasNueve cálculos: lote admisible, trailing, probabilidad de pasar, amortización de la cuota.
06GlosarioDrawdown, target, split, reset, consistency rule, KYC — los términos del prop trading en una sola lista con definiciones.
Qué no hay aquí
- Promesas de rentabilidad
- En ninguna página hay un pronóstico de ganancias. Todos los números son ejemplos modelo con supuestos declarados que usted puede recalcular a su medida.
- Estadística ajena sin fuente
- El paso de un challenge y la proporción de quienes llegan al pago los publican los agregadores, no las propias firmas. Esos números se dan con la atribución «estimaciones de agregadores» y junto a un cálculo que se puede repetir.
- Enlaces de afiliado en el texto
- Si aparecen, quedará indicado en la página sobre enlaces de afiliado y en el propio lugar donde se inserten.
Preguntas frecuentes
¿El prop trading es lo mismo que operar en su propia cuenta?
No. En su propia cuenta usted arriesga el depósito y dispone de él a su gusto. En un challenge arriesga la cuota, opera según reglas ajenas y recibe una parte del beneficio, no todo el beneficio. Las restricciones, además, son más duras: dos límites de drawdown, días mínimos y a menudo prohibiciones de noticias y de hedge.
¿Existen firmas prop en forex o eso es solo futuros y acciones?
Se encuentra la afirmación de que el prop trading en forex no existe, y mezcla dos fenómenos distintos. El prop clásico de los 1980 es operar el capital de la firma como empleado de una mesa. Los programas online actuales venden una evaluación según reglas, y en forex hay muchos. Lo que merece discusión no es la palabra, sino qué dinero hay exactamente en la cuenta y con qué se paga el pago.
¿Por qué en el ejemplo a la tarjeta llega el 64 % y no el 80 %?
Porque el split se aplica al beneficio después de los costes de trading y el impuesto, a su parte. En el ejemplo modelo: 10 000 $ de resultado menos 800 $ de costes dan 9 200 $; el ochenta por ciento de ellos son 7 360 $; menos el 13 % de impuesto, 6 403 $. Ponga su volumen y su tipo: el orden de las restas no cambia.
¿Se puede pasar un challenge sin riesgo de perder la cuota?
No. La cuota se pierde al romper un límite, y eso es un desenlace, no un fallo. Parte de las firmas devuelve la cuota tras el primer pago: esa condición hay que comprobarla en las reglas antes de pagar, porque no la prometen todas ni siempre sin condiciones.
¿Cuánto dinero hace falta para empezar?
Solo el precio del challenge: no se aporta depósito. Pero hay que calcular no el precio de un intento, sino el coste del paso: con una probabilidad de alrededor del 10 % se necesitan de media nueve intentos, y ocho de ellos se pagan al precio de un reset. La suma final sale unas cinco veces y media por encima de la del escaparate.
¿El prop trading es legal en Rusia?
No hay prohibición de participar en un challenge: usted compra un servicio de evaluación a una empresa extranjera. Las dudas no surgen con la legalidad de la participación, sino con la tributación del pago y con el estatus de la propia firma en su jurisdicción. El análisis está en las páginas sobre impuestos y sobre el prop trading en Rusia y la CEI.
¿En qué se diferencia una firma prop de un bróker normal?
El bróker da acceso al mercado y vive del spread y la comisión: el depósito y la pérdida son suyos. La firma prop vende una evaluación, abre la cuenta a su nombre y reparte el beneficio con usted. A un bróker no se le puede reclamar por una pérdida; a una firma prop, sí por un rechazo de pago si no se han roto sus condiciones.
¿Qué pasa con la cuenta si simplemente dejo de operar?
En la fase de evaluación la cuenta suele cerrarse al vencer el plazo o el requisito de actividad mínima, si existe. En una cuenta funded, parte de los programas la cierra tras una inactividad prolongada. Esa condición está en las reglas junto a los días mínimos de operación y se lee por adelantado.
¿Se puede operar en varios challenges a la vez?
Técnicamente sí, y muchos lo hacen para promediar la probabilidad. Pero parte de las firmas prohíbe expresamente las cuentas vinculadas y el hedge entre ellas, y la infracción cierra todas las cuentas de golpe. Hay que revisar el apartado sobre multicuenta y copia de operaciones.
¿Se pueden usar asesores y estrategias automáticas?
Depende del programa: unos lo permiten sin restricciones, otros prohíben clases concretas (arbitraje de latencia, scalping de ticks, copia de operaciones ajenas) y otros exigen que el asesor lo haya escrito usted. La formulación «se prohíben las estrategias que explotan las condiciones de ejecución» aparece a menudo y la interpreta la firma, así que conviene aclararla por escrito antes de pagar.
