PPTFAllocation und mehrere Strategien auf einem Konto
Mehrere Strategien auf einem Konto verlangen eine Teilung des Limits: es gilt für das ganze Konto, während sich das Risiko der Systeme addiert. Allocation ist ein Aufsatz über MetaTrader 5, der diese Teilung hält: jede Strategie hat ihr Budget, ihre Lot-Grenze und ihren Stopp bei Verlusten. Unten steht, was er kann und was nicht.
Was Allocation ist und was es mit dem Konto macht
Allocation ist kein Terminal und keine Engine einer Prop-Firma, sondern eine Steuerungsschicht über einem MetaTrader-Konto: nach der Produktbeschreibung werden MT4 und MT5 unterstützt. Im Katalog der Umgebungen steht es genau deshalb als eigene Klasse: es zeichnet keine Charts und erfindet keine Orders, es verteilt Kapital zwischen angebundenen Strategien und hält die gesetzten Beschränkungen. Die Anbindung erfolgt mit Rechten nur zum Lesen und Handeln: Geld abheben kann die Plattform nicht. Jeder angebundenen Strategie wird ein Kapitalanteil zugewiesen, gesondert werden eine Lot-Grenze pro Position, ein Größenmultiplikator und ein Stopp bei schwebendem Verlust gesetzt.
Die Analytik beantwortet die Frage nach der Quelle des Drawdowns: das Ergebnis wird nach Instrumenten, Tagesstunden, Wochentagen und Monaten aufgeschlüsselt, und im Handelsprotokoll stehen der Quellpreis und Ihr Ausführungspreis nebeneinander — die Slippage ist also sichtbar. Auf einem Prop-Konto ist das nützlicher als eine Renditekurve: geschlossen wird ein Konto nicht wegen niedriger Rendite, sondern wegen des Drawdowns.
Warum sich das Risiko addiert und das Limit nicht wächst
Das Tageslimit gilt für das Konto und nicht für eine Strategie. Zwei Systeme mit je 1,25 % Risiko pro Trade sind nicht 1,25 %, sondern 2,5 % in dem Moment, in dem beide im Markt sind. Sind sie zudem korreliert — handeln Hauptpaare in dieselbe Richtung —, kommt der Drawdown als ein Schlag und nicht als zwei.
Die Zahlen sind einfach. Bei einem Tageslimit von 5 % auf einem Konto von 100.000 $ beträgt der Puffer 5.000 $. Eine Strategie mit einem Risiko von 1.250 $ pro Trade übersteht vier Stops. Zwei solche gleichzeitig laufenden Strategien überstehen zwei. Keine von ihnen weiß davon: jede rechnet ihr Risiko für sich.
| Wie viele Strategien | Risiko pro Trade jeder | Stops bis zum Tageslimit |
|---|---|---|
| eine | 1.250 $ | 4 |
| zwei gleichzeitig | 1.250 $ | 2 |
| zwei, aber je 625 $ | 625 $ | 4 |
| drei, aber je 415 $ | 415 $ | 4 |
Der Schluss, der Konten spart. Die Zahl der Strategien erhöht das zulässige Risiko nicht — sie teilt es. Das Tageslimit wird durch die Zahl der gleichzeitig laufenden Systeme geteilt, bevor die Größe jeder einzelnen berechnet wird, und nicht danach.
Ein Portfolio von Strategien auf einem Prop-Konto: was ein Aufsatz können muss
Das Budget von Hand zu teilen ist möglich, funktioniert bei mehreren Systemen aber nicht mehr: die Größen werden jedes Mal neu gerechnet, und den schwebenden Verlust sieht man nur im Terminal. Daher diese Werkzeugklasse — eine Steuerungsschicht zwischen den Strategien und dem Konto; die Frage «wie teilt man das Risiko zwischen Strategien» löst sie über Einstellungen und nicht über Disziplin.
Der Kapitalanteil, innerhalb dessen eine Strategie arbeitet. Kein eigenes Unterkonto: die Positionen liegen weiter auf einem Konto und unter denselben Regeln.
die GrundlageDie Obergrenze der Größe pro Position. Sie schneidet den Fall ab, in dem ein Algorithmus nach einem Einstellungsfehler eine um ein Vielfaches zu große Größe setzt.
die AbsicherungEine Schwelle, nach der die Strategie nichts Neues mehr eröffnet. Genau der schwebende Verlust bricht das Limit, wenn es von der Equity gerechnet wird.
das WichtigsteErgebnis nach Instrumenten, Stunden und Tagen: man sieht, welches System den Drawdown erzeugt, und nicht nur, welches im Plus ist.
für EntscheidungenHäufige Fragen
Was macht Allocation mit meinem Konto?
Es teilt es zwischen den angebundenen Strategien auf: jeder werden ein Kapitalanteil, eine Lot-Grenze pro Position und eine Stopp-Schwelle bei schwebendem Verlust zugewiesen. Eigene Unterkonten entstehen nicht — die Positionen bleiben auf einem Konto und unter denselben Regeln der Firma.
Darf man auf einem Prop-Konto mehrere Strategien handeln?
Die Regeln verbieten es meist nicht: das Limit gilt für das Konto, und wie Sie es verbrauchen, ist Ihre Sache. Verboten ist etwas anderes — mehrere Konten mit Hedge zwischen ihnen, und das ist ein eigener Punkt der Regeln.
Wie teilt man das Tageslimit zwischen Strategien?
Teilen muss man vor der Größenberechnung: das Limit durch die Zahl der gleichzeitig laufenden Systeme. Bei einem Limit von 5.000 $ und zwei Strategien rechnet jede ihre Größe von 2.500 $ und nicht von der vollen Summe.
Was, wenn die Strategien sich zeitlich nicht überschneiden?
Dann addiert sich das Risiko nicht und das Limit muss nicht geteilt werden — prüfen muss man das aber an den Fakten und nicht an der Absicht. Ein Morgen-System, das eine Position gehalten hat, trifft leicht auf das Tages-System.
Hilft Diversifikation beim Bestehen einer Challenge?
Nicht für sich. Mehrere Systeme glätten die Kurve nur, wenn sie wirklich unabhängig sind; auf korrelierten Instrumenten erzeugen sie einen Drawdown, nur einen größeren.
Wozu ein Aufsatz, wenn man von Hand rechnen kann?
Bei einer Strategie braucht es ihn nicht. Bei dreien bricht die Handrechnung zusammen: die Größen werden für jeden Trade neu gerechnet, und den schwebenden Verlust muss man in Summe und rechtzeitig sehen.
Kann der Aufsatz Geld vom Konto abheben?
Bei Werkzeugen dieser Klasse hat die Anbindung meist kein Abhebungsrecht — prüfen muss man das in der Beschreibung der Zugriffsrechte. Die Mittel bleiben auf Ihrem Konto beim Broker oder auf dem Prop-Konto.
Achtet der Aufsatz auf die Regeln der Prop-Firma?
Nein, und das sollte man vorab verstehen. Er setzt die Beschränkungen um, die Sie gesetzt haben: Budget, Lot-Grenze, Stopp bei Verlusten. Vom Tageslimit der Firma und von der Consistency Rule weiß er nichts.
Was tut man gegen Korrelation zwischen Strategien?
Die Analyse nach Instrumenten ansehen: handeln zwei Systeme dieselben Paare in dieselbe Richtung, wird das Gesamtrisiko wie bei einem Trade doppelter Größe gerechnet.
Womit beginnt man, wenn es mehrere Strategien sind?
Mit der Teilung des Limits und der Neuberechnung der Größe jedes Systems für seinen Anteil. Solange das nicht getan ist, setzt jeder Aufsatz nur ein zu großes Risiko sauber um.
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