PPTFलगातार घाटे वाली ट्रेडों की श्रृंखला का सिम्युलेटर
लगातार घाटे वाली ट्रेडों की श्रृंखला कोई असामान्य बात नहीं, सौ प्रतिशत से कम विनरेट वाली हर रणनीति का गुण है। सिम्युलेटर दिखाता है कि श्रृंखला किस स्टॉप पर लिमिट से टकराती है और उस पल तक अकाउंट में क्या बचता है।
गणना
जोखिम मौजूदा इक्विटी से गिना जाता है, इसलिए श्रृंखला चक्रवृद्धि प्रतिशत से चलती है: हर अगला स्टॉप पैसों में पिछले से छोटा होता है। अगर आपकी फर्म जोखिम शुरुआती बैलेंस से गिनती है, तो श्रृंखला रैखिक होगी और लिमिट एक-दो स्टॉप पहले टूट जाएगी।
श्रृंखलाएँ मानी जाने वाली लंबाई से लंबी होती हैं
अंदाज़ा कहता है कि 50 % विनरेट पर लगातार छह घाटे दुर्लभ हैं। गणित कुछ और कहता है: किसी एक ठोस बिंदु पर ऐसी श्रृंखला की संभावना लगभग 1.6 % है, पर दो सौ ट्रेडों की दूरी पर वह लगभग तय है। चैलेंज ठीक सौ-दो सौ ट्रेडों की दूरी ही है।
| विनरेट | 5 की श्रृंखला | 7 की श्रृंखला | 10 की श्रृंखला |
|---|---|---|---|
| 55 % | 1.8 % | 0.4 % | 0.03 % |
| 50 % | 3.1 % | 0.8 % | 0.10 % |
| 45 % | 5.0 % | 1.5 % | 0.25 % |
| 40 % | 7.8 % | 2.8 % | 0.60 % |
तालिका में किसी ठोस ट्रेड से शुरू होकर दी गई लंबाई की श्रृंखला मिलने की संभावना है: यह बस हार के हिस्से को श्रृंखला की लंबाई की घात पर उठाना है। चरण में कम से कम एक ऐसी श्रृंखला की संभावना पाने के लिए उसे ट्रेडों की संख्या से गुणा करना पड़ता है — और तब «दुर्लभ» घटना अपेक्षित बन जाती है।
यह अनुशासन से नहीं, वॉल्यूम से क्यों हल होता है
श्रृंखला रोकी नहीं जा सकती: वह वितरण से निकलती है, ग़लतियों से नहीं। इकलौता लीवर पोज़िशन का आकार है, क्योंकि वही तय करता है कि हर स्टॉप कितने पैसों में बदलता है। यहाँ से गणना का उलटा क्रम आता है: पहले वह श्रृंखला चुनी जाती है, जिसे अकाउंट को झेलना ही है, फिर उससे प्रति ट्रेड जोखिम निकाला जाता है और उसके बाद ही वॉल्यूम।
जब श्रृंखला चल ही पड़ी हो तो क्या करें
श्रृंखला के भीतर फ़ैसले लगभग नहीं होते: वॉल्यूम पहले ही चुना जा चुका है, और उसे बीच में बदलने का मतलब है उस गणना को तोड़ना, जिससे वह निकला। बर्ताव के तीन विकल्प हिम्मत से नहीं, इससे अलग हैं कि वे बची हुई गुंजाइश के साथ क्या करते हैं।
अलग से दो स्थितियाँ पहचाननी चाहिए, जो एक जैसी दिखती हैं। एक ही दिन के भीतर की श्रृंखला दैनिक लिमिट खर्च करती है और अगले सत्र तक रीसेट हो जाती है। हफ़्ते भर खिंची श्रृंखला अधिकतम लिमिट खर्च करती है — और वह कभी रीसेट नहीं होती, और खर्च हुई गुंजाइश लौटती नहीं। पहली स्थिति अप्रिय है, दूसरी ख़तरनाक, और सिम्युलेटर दोनों दिखाता है: «दैनिक लिमिट तक स्टॉप» वाली पंक्ति और «अधिकतम तक» वाली पंक्ति अलग-अलग सवालों का जवाब देती हैं।
कैसे गिना जाता है
गणना चक्रवृद्धि प्रतिशत से चलती है, जोखिम को श्रृंखला की लंबाई से गुणा करके नहीं। फ़र्क़ बुनियादी है: दूसरी ट्रेड पर 1.25 % जोखिम घटी हुई इक्विटी से लिया जाता है, इसलिए श्रृंखला रैखिक गणना से सस्ती पड़ती है — पर ज़्यादा नहीं, और लंबी श्रृंखलाओं पर यह बचाता नहीं।
| मान | सूत्र | उदाहरण में |
|---|---|---|
| k स्टॉप के बाद इक्विटी | अकाउंट × (1 − जोखिम)^k | 92 731 $, 6वें पर |
| श्रृंखला के बाद ड्रॉडाउन | 1 − (1 − जोखिम)^k | 7.3 % |
| वह स्टॉप, जिस पर दैनिक लिमिट टूटती है | न्यूनतम k, जिस पर ड्रॉडाउन > दैनिक लिमिट | 5वाँ |
| वह स्टॉप, जिस पर अधिकतम टूटती है | न्यूनतम k, जिस पर ड्रॉडाउन > अधिकतम | 9वाँ |
उदाहरण में अकाउंट 100 000 $, प्रति ट्रेड जोखिम 1.25 %, दैनिक लिमिट 5 %, अधिकतम 10 %, छह स्टॉप की श्रृंखला। रैखिक गणना 6 × 1.25 = 7.5 % ड्रॉडाउन देती, चक्रवृद्धि देती है 7.3 %: फ़र्क़ 0.2 प्रतिशत अंक का। उसे गुंजाइश मानकर चलना ठीक नहीं।
दैनिक लिमिट अधिकतम से पहले क्यों टूटती है। क्योंकि वह छोटी है और हर दिन रीसेट होती है: एक ही दिन में पाँच स्टॉप की श्रृंखला 5 % दैनिक लिमिट पर अकाउंट बंद कर देती है, चाहे कुल ड्रॉडाउन सिर्फ़ 6 % हो। वही श्रृंखला हफ़्ते भर में खिंच जाए तो दैनिक लिमिट को छूती ही नहीं — उसी कुल माइनस पर।
नतीजा कैसे पढ़ें
मुख्य आंकड़ा श्रृंखला के बाद की ड्रॉडाउन नहीं, उस स्टॉप का नंबर है जिस पर दैनिक लिमिट टूटती है। उसकी तुलना अपने ट्रेड इतिहास की सबसे बुरी श्रृंखला से कीजिए, औसत से नहीं।
गणना क्या नहीं गिनती
तीन सरलीकरण, और तीनों नतीजे को आशावादी तरफ़ झुकाते हैं: असली श्रृंखला गणना वाली से महँगी पड़ती है।
- स्टॉप एक जैसे गिने जाते हैं
- गणना में हर घाटा तय जोखिम के बराबर है। जीवन में स्लिपेज, गैप और बताई कीमत से बुरा लगा स्टॉप होते हैं — और ऐसी ट्रेड एक स्टॉप से ज़्यादा की पड़ती है।
- लागत नहीं घटाई जाती
- स्प्रेड, कमीशन और स्वैप हर घाटे में जुड़ते हैं। स्कैल्पर के टर्नओवर पर यह ध्यान देने लायक़ मान है, और वह लिमिट को क़रीब ले आता है।
- श्रृंखला के भीतर मुनाफ़े वाली ट्रेडें नहीं देखी जातीं
- गणना लगातार शुद्ध श्रृंखला लेती है। बीच में मुनाफ़ों वाला मिला-जुला क्रम दूसरी राह देता है — उसे पास होने की संभावना गिनती है।
तीनों सरलीकरण एक ही बात कहते हैं: वह स्टॉप नंबर, जिस पर गणना लिमिट तोड़ती है, ऊपरी सीमा है। असली अकाउंट पर लिमिट उसी स्टॉप पर या उससे पहले आएगी, बाद में नहीं।
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
लगातार कितनी घाटे वाली ट्रेडें सामान्य मानी जाती हैं?
सामान्यता संख्या से नहीं, आपके विनरेट और चरण की लंबाई से तय होती है। 45 % विनरेट पर दो सौ ट्रेडों की दूरी पर छह घाटों की श्रृंखला अपेक्षित है, आठ की भी पूरी तरह मुमकिन। योजना अपने इतिहास की सबसे लंबी श्रृंखला और उस पर गुंजाइश जोड़कर बनानी चाहिए।
श्रृंखला चक्रवृद्धि प्रतिशत से क्यों गिनी जाती है?
क्योंकि प्रतिशत में जोखिम आम तौर पर मौजूदा इक्विटी से लिया जाता है: घाटे के बाद अकाउंट छोटा होता है, यानी अगला स्टॉप भी पैसों में छोटा। यह रैखिक मॉडल से थोड़ा नरम है। अगर आपकी फर्म जोखिम शुरुआती बैलेंस से गिनती है, तो श्रृंखला रैखिक होगी और लिमिट एक-दो स्टॉप पहले टूट जाएगी।
अगर श्रृंखला दैनिक लिमिट में न बैठे तो क्या करें?
वॉल्यूम घटाइए — दूसरे लीवर हैं ही नहीं। न ट्रेडों की संख्या घटाना और न दूसरे इंस्ट्रूमेंट पर जाना गणित बदलता है, अगर प्रति ट्रेड जोखिम वही रहा।
अपनी सबसे बुरी श्रृंखला कैसे ढूँढ़ें?
ट्रेडों का इतिहास समय से छाँटिए और पिछले दो सौ ट्रेडों में लगातार घाटों का सबसे लंबा क्रम ढूँढ़िए। यही आंकड़ा गुंजाइश की शर्त है — इस पर एक-दो स्टॉप जोड़कर, क्योंकि रिकॉर्ड अभी बना नहीं है।
क्या घाटों की श्रृंखला इस बात की निशानी है कि रणनीति काम करना बंद कर चुकी है?
अपने आप नहीं। 45 % विनरेट पर छह घाटों की श्रृंखला चरण की दूरी पर अपेक्षित है और रणनीति की गुणवत्ता के बारे में कुछ नहीं कहती। सतर्क करना चाहिए ऐतिहासिक से काफ़ी लंबी श्रृंखला को, हर श्रृंखला को नहीं।
मॉडल चक्रवृद्धि प्रतिशत से क्यों गिनता है, रैखिक क्यों नहीं?
क्योंकि जोखिम आम तौर पर मौजूदा इक्विटी के प्रतिशत में तय होता है: घाटे के बाद अकाउंट छोटा होता है, यानी अगला स्टॉप भी पैसों में छोटा। यह रैखिक मॉडल से थोड़ा नरम है, और अगर आपकी फर्म जोखिम शुरुआती बैलेंस से गिनती है, तो लिमिट एक-दो स्टॉप पहले टूट जाएगी।
अगर घाटे लगातार नहीं, मुनाफ़ों के साथ मिले-जुले आएँ तो?
तब लिमिट और दूर होती है, और यह सामान्य मामला है। सिम्युलेटर सबसे बुरा वास्तविक परिदृश्य गिनता है: वह इसलिए चाहिए कि वॉल्यूम बुरे दौर को झेल ले, यह भविष्यवाणी करने के लिए नहीं कि आम हफ़्ता कैसा होगा।
क्या दिन में ट्रेडों की संख्या नतीजे पर असर डालती है?
बहुत। दैनिक लिमिट एक दिन की गिनी जाती है, इसलिए दिन में पाँच ट्रेडों पर तीन स्टॉप की श्रृंखला एक ही दिन में समा जाती है, और एक ट्रेड पर वह तीन दिन खिंच जाती है। एक ही आंकड़े अलग आवृत्ति पर अलग नतीजा देते हैं।
क्या गणना खुली पोज़िशनें गिनती है?
नहीं, वह बंद स्टॉप की बात है। अगर दैनिक लिमिट इक्विटी से गिनी जाती है, तो बिना बंद हुआ माइनस पहले ही गुंजाइश घटा देता है, और असल श्रृंखला गणना वाली से छोटी निकलेगी।
क्या घाटों की श्रृंखला के बाद वॉल्यूम बढ़ाने से भरपाई होती है?
नहीं, वह नाकामी को तेज़ करता है। घाटों के बाद जोखिम बढ़ाना लिमिट तक के स्टॉप की संख्या ठीक उस पल घटा देता है, जब श्रृंखला अभी और चल सकती है। सिम्युलेटर में यह तुरंत दिखता है: जोखिम बढ़ाइए और देखिए कि दैनिक लिमिट तक स्टॉप की संख्या कैसे गिरती है।
आगे पढ़ें
